Hong Kong a annoncé son intention d'introduire un jeton adossé à l'or représentant une barre de lingot standard de 400 onces, alors que la ville étend ses services de négociation et de règlement basés sur la blockchain.
Résumé
- Hong Kong a annoncé des projets pour un jeton d'or représentant une barre d'or standard de 400 onces.
- Le jeton utilisera la référence de prix de l'or HAU de la ville et soutiendra un projet de négociation interbancaire prévu.
- Les responsables n'ont pas nommé l'émetteur, le dépositaire, la blockchain ou la date de lancement du jeton.
- Une transaction distincte sur l'or impliquant Zhaojin Mining et China Construction Bank (Asia) a déjà eu lieu.
- Contrairement à PAXG et XAUT, le jeton proposé pour Hong Kong n'a pas été confirmé pour les investisseurs particuliers.
Lors de la Hong Kong FinTech Week le 2 novembre, le secrétaire aux Services financiers et au Trésor, Christopher Hui Ching-yu, a présenté un projet interbancaire de jeton d'or qui utiliserait la référence de prix de l'or HAU de la ville.
La proposition s'appuie sur Project Ensemble, l'initiative de l'Autorité monétaire de Hong Kong (HKMA) pour tester les actifs numériques et les dépôts bancaires tokenisés.
Hong Kong prévoit un jeton d'or pour la négociation interbancaire
Une barre d'or standard de 400 onces est couramment utilisée sur les marchés institutionnels des lingots, où les banques et les traders professionnels traitent de grandes transactions.
Le jeton proposé par Hong Kong représenterait numériquement une barre de cette taille, tandis que le HAU fournirait la référence de prix.
« Le gouvernement entreprendra également très bientôt un projet de tokenisation interbancaire pour les transactions sur l'or », a déclaré Hui lors de l'événement.
L'annonce n'a pas précisé quelle institution émettrait le jeton, où son or physique serait stocké ni quelle blockchain enregistrerait la propriété.
Les responsables n'ont pas précisé si les institutions participantes pourraient diviser un jeton en unités plus petites ou l'échanger directement contre des lingots physiques.
L'accès des particuliers reste une autre question sans réponse. Le projet annoncé concerne les transactions interbancaires, sans offre publique ni règles d'éligibilité pour les investisseurs individuels divulguées.
Andrew Fei, associé au cabinet d'avocats King & Wood, a décrit l'or tokenisé comme un point de rencontre entre les priorités de Hong Kong en matière d'actifs numériques et de négociation de l'or.
S'exprimant auprès du South China Morning Post, il a déclaré que Project Ensemble pourrait aider à faire passer l'or tokenisé des transactions expérimentales à un usage commercial.
Les banques réalisent une transaction distincte sur l'or tokenisé
La dernière annonce de Hong Kong fait suite à une transaction sur l'or achevée impliquant plusieurs institutions financières dans le cadre de Project Ensemble.
Le 2 novembre, Ant Digital Technologies a déclaré que sa plateforme Anvita TaaS avait soutenu une transaction interbancaire impliquant de l'or tokenisé et des dépôts bancaires.
Zhaojin Mining a émis l'or, tandis que China Construction Bank (Asia) a assuré la garde et les paiements.
La Bank of East Asia et Jetco ont participé en tant qu'institutions réceptrices.
Les participants ont utilisé le HAU comme prix de référence, avec des enregistrements numériques suivant les transferts de propriété impliquant de l'or London Good Delivery.
La transaction a utilisé des dépôts bancaires tokenisés pour le paiement via l'infrastructure de règlement existante de Hong Kong.
Anvita TaaS fonctionne à l'aide de la technologie blockchain Jovay Layer 2 d'Ant Digital.
Cependant, la transaction achevée est distincte du jeton de 400 onces nouvellement proposé. Ses entreprises participantes et sa blockchain n'ont pas été confirmées comme fournisseurs pour le futur projet.
La HKMA a annoncé une autre mise à niveau le 2 novembre, permettant aux banques participantes de régler les transactions de dépôts tokenisés 24 heures sur 24 en utilisant de la monnaie de banque centrale tokenisée.
Le pilote EnsembleTX comprend désormais 12 banques et 20 participants de l'industrie.
Hong Kong développe ses projets d'or et de métaux numériques
La tokenisation de l'or fait partie des travaux continus de Hong Kong sur l'infrastructure de négociation de matières premières.
En octobre, le gouvernement a confirmé que son système de compensation central pour les transactions aurifères de gré à gré était entré en phase d'essai.
Le système enregistre les activités de règlement de manière numérique et se connecte à des coffres désignés pour suivre les dépôts et retraits d'or physique.
Les responsables prévoient de lancer le système de compensation au cours du premier trimestre 2027.
Parallèlement, Standard Chartered a lancé des dépôts bancaires tokenisés pour les clients entreprises à Hong Kong, en utilisant EnsembleTX pour soutenir les transferts institutionnels.
Le London Metal Exchange explore la tokenisation des métaux entreposés, ce qui pourrait permettre aux négociants d'emprunter en garantie de leurs stocks physiques.
Hong Kong Exchanges and Clearing prépare un projet pilote distinct de financement par warrants d'entrepôt pour 2027.
Dans un autre projet d'or numérique, crypto.news a précédemment rapporté que le Hong Kong Gold Exchange collaborait avec Chainlink pour soutenir les transferts de son jeton XGZ à travers les réseaux blockchain.
Chaque jeton XGZ représente un gramme d'or physique, ce qui rend sa taille unitaire différente du produit institutionnel proposé de 400 onces.
Comment le jeton aurifère de Hong Kong se compare à PAXG et XAUT
Les produits existants tels que Paxos Gold (PAXG) et Tether Gold (XAUT) offrent aux investisseurs une exposition sur blockchain à des lingots physiques.
Paxos déclare que chaque jeton PAXG représente une once troy d'or fin détenue dans des coffres professionnels à Londres.
Les détenteurs éligibles peuvent acheter des montants fractionnaires, tandis que le rachat physique reste soumis aux exigences de l'entreprise.
Le XAUT de Tether représente de même une once troy d'or fin, avec son lingot sous-jacent détenu en Suisse.
Les deux produits permettent des détentions plus petites qu'une barre complète de 400 onces.
Le jeton proposé de Hong Kong a actuellement un objectif différent : régler les transactions aurifères entre institutions financières.
Ni la HKMA ni la Securities and Futures Commission de Hong Kong n'ont annoncé de cadre de distribution au détail pour ce projet.
Séparément, China CITIC Bank International et le Hong Kong Gold Exchange ont achevé un projet pilote utilisant des dépôts bancaires tokenisés pour régler des transactions aurifères.
China CITIC Bank International a déclaré viser 2027 pour un service de règlement commercial à la suite du projet pilote.
