Le marché des cryptomonnaies a connu un bref rebond après le rapport sur l'inflation des prix à la production américains de vendredi, plus faible que prévu, le Bitcoin revenant vers 70 000 $ après que de lourdes ventes l'avaient poussé sous 69 000 $ plus tôt dans la journée.
Résumé
- Les prix à la production américains ont augmenté de 0,3 % en octobre, en dessous des prévisions de 0,4 %, tandis que l'inflation annuelle a atteint 6,5 %.
- Le Bitcoin s'est brièvement redressé vers 70 000 $ après la publication de l'IPP, déclenchant environ 39 millions de dollars de liquidations de positions courtes.
- Plus de 1,4 milliard de dollars de positions cryptographiques à effet de levier ont été liquidées sur 24 heures alors que le Bitcoin et l'Ethereum faisaient face à de lourdes ventes.
- L'analyste de Swyftx, Pav Hundal, a déclaré qu'une inflation plus faible pourrait affaiblir le dollar et atténuer la pression vendeuse sur le Bitcoin.
- Une inflation annuelle persistante a maintenu les traders concentrés sur la décision de la Réserve fédérale concernant les taux d'intérêt en décembre.
Selon le rapport de l'indice des prix à la production américain, les prix de gros ont augmenté de 0,3 % en octobre, en dessous des prévisions des économistes de 0,4 %, tandis que l'inflation annuelle des prix à la production a atteint 6,5 %, contre des attentes de 6,6 %.
Le Bitcoin a d'abord progressé après la publication du 13 novembre, déclenchant environ 39 millions de dollars de liquidations de positions courtes en une heure, selon les données de CoinGlass.
Ce rebond a suivi une séance de trading difficile pour les cryptomonnaies, le Bitcoin chutant à son plus bas niveau depuis août et l'Ethereum passant sous 2 000 $. Sur l'ensemble du marché, plus de 1,4 milliard de dollars de positions à effet de levier avaient été liquidées au cours des 24 heures précédentes.
Bien que les chiffres mensuels de l'inflation aient offert un certain soulagement, les prix annuels à la production ont continué d'augmenter plus rapidement qu'en septembre, laissant les investisseurs concentrés sur la question de savoir si la Réserve fédérale pourrait relever à nouveau les taux d'intérêt en décembre.
Les données de l'IPP américain apportent un certain soulagement au marché des cryptomonnaies
Le dernier rapport sur l'inflation a montré que les prix à la production augmentaient à un rythme mensuel bien plus lent qu'en septembre, lorsque l'indice avait grimpé de 1,4 % en données révisées.
Les prix des biens ont augmenté de 0,5 % en octobre, principalement tirés par les produits alimentaires et les produits chimiques organiques de base, tandis que les prix des services ont augmenté de 0,2 % pour le cinquième mois consécutif.
L'IPP de base, qui exclut l'alimentation et l'énergie, a augmenté de 0,3 % sur un mois, conformément aux prévisions, tandis que sa lecture annuelle est restée à 5 %.
Les marchés financiers traditionnels ont réagi positivement à ces chiffres. Les contrats à terme sur les indices boursiers américains ont progressé après la publication, tandis que le dollar s'affaiblissait et que les rendements des bons du Trésor reculaient, les traders réévaluant leurs attentes concernant un nouveau resserrement monétaire.
Avant le rapport de vendredi, l'analyste principal de Swyftx, Pav Hundal, avait identifié les chiffres de l'inflation comme un possible point de retournement pour le Bitcoin et le dollar.
« Une lecture plus faible pourrait amorcer le dénouement du dollar et atténuer le biais vendeur sur le bitcoin », a écrit Hundal dans une note de marché du 12 novembre.
L'analyste avait averti qu'une lecture plus forte que prévu pourrait prolonger la baisse du Bitcoin, en particulier après que le dollar américain a atteint un plus haut de 19 mois à la suite du rapport sur l'inflation des consommateurs de mardi.
Le rebond du Bitcoin déclenche des liquidations de positions courtes après de lourdes pertes
Le rebond initial du Bitcoin a pris au dépourvu certains traders baissiers après qu'une vente prolongée avait déjà forcé les investisseurs à effet de levier à sortir de leurs positions.
Les chiffres de CoinGlass cités par BeInCrypto ont montré qu'environ 83 % des 1,42 milliard de dollars de liquidations au cours des 24 heures précédentes concernaient des traders pariant sur une hausse des prix des cryptomonnaies.
Une position particulièrement importante a attiré l'attention peu avant la publication des chiffres de l'inflation.
Selon les données de Hyperbot, un trader a ouvert une position courte à effet de levier sur le Bitcoin d'une valeur d'environ 52 millions de dollars sur Hyperliquid environ 50 minutes avant la publication.
La position portait sur 750 BTC, avec un prix d'entrée moyen proche de 69 008 $ et une liquidation estimée à 70 986 $.
Le commentateur crypto Crypto Rover a mis en lumière cette transaction sur X, se demandant si le trader s'attendait à une nouvelle baisse majeure du Bitcoin avant les données économiques.
Pendant ce temps, crypto.news a précédemment rapporté que le Bitcoin avait chuté d'environ 7 % avant la publication, tandis que l'Ethereum perdait plus de 6 %. Solana, BNB et XRP ont subi des pertes alors que les investisseurs réduisaient leur exposition aux actifs plus risqués.
La vague de ventes a coïncidé avec les turbulences entourant la direction de Nvidia, la faiblesse des actions technologiques et le regain de tensions géopolitiques au Moyen-Orient.
Les attentes concernant les taux de la Fed restent une préoccupation pour le Bitcoin
Malgré la lecture plus faible de l'inflation mensuelle des prix à la production, l'inflation annuelle des prix de gros s'est accélérée, passant de 6,3 % en septembre à 6,5 % en octobre, son plus haut niveau depuis novembre 2022.
Ces chiffres font suite au rapport sur l'inflation des consommateurs de mardi, qui a montré une hausse des prix de 0,4 % en octobre, au-dessus des attentes des économistes de 0,3 %.
Reuters a rapporté que les investisseurs restaient divisés quant à savoir si la Réserve fédérale relèverait ses taux d'intérêt de 25 ou 50 points de base lors de sa réunion de décembre.
La banque centrale a maintenu son taux directeur entre 3,75 % et 4,00 % en octobre, tandis que des chiffres de l'emploi plus solides et une inflation persistante ont maintenu vivantes les attentes d'un resserrement supplémentaire.
Le directeur des opérations de BTSE, Jeff Mei, a averti qu'une hausse des taux plus importante pourrait aggraver les pertes des cryptomonnaies.
« Si la Fed relève ses taux de 50 points de base plutôt que des 25 points de base attendus, le bitcoin et les autres cryptomonnaies pourraient avoir plus de marge de baisse », a déclaré Mei aux médias spécialisés dans les cryptomonnaies.
Pendant ce temps, le marché continue de subir la pression d'une liquidité en baisse. Glassnode a identifié une contraction de 14,2 milliards de dollars de l'offre de stablecoins sur 30 jours jusqu'au 9 novembre, la plus forte baisse depuis juin 2022.
Les fonds négociés en bourse de Bitcoin au comptant américains ont enregistré 299,8 millions de dollars de retraits nets le 11 novembre, tandis que les fonds Ethereum ont perdu 144,8 millions de dollars supplémentaires, selon les données de Farside Investors.
