La Chine enquête sur le géant du P2P CreditEase, son fondateur visé par la police

Les autorités chinoises ont ouvert une enquête pénale sur des entreprises liées à l'ancien géant du prêt entre particuliers CreditEase, le fondateur Tang Ning et plusieurs autres suspects faisant l'objet de mesures pénales obligatoires alors que le groupe fait face à une grave crise de remboursement des investisseurs.

Selon la branche de Chaoyang du Bureau de la sécurité publique de la municipalité de Pékin, qui a publié un avis de police le 12 octobre, les enquêteurs ont récemment ouvert une affaire concernant des activités illégales présumées dans des entreprises associées à CreditEase, connue en chinois sous le nom de Yixin. L'avis a identifié deux individus par leurs noms de famille, Tang et Zhao, âgés respectivement de 53 et 51 ans, en tant que contrôleurs effectifs ayant fait l'objet de mesures pénales obligatoires. Les informations publiques identifient le fondateur comme Tang Ning, tandis que le communiqué de police n'a pas divulgué les infractions présumées spécifiques ni annoncé de accusations pénales formelles.

L'enquête fait suite à la décision de CreditEase de suspendre les remboursements sur des produits d'investissement de type revenu fixe en mai. Une lettre d'excuses du 11 octobre attribuée au groupe a averti que ses actifs pourraient être insuffisants pour couvrir les passifs impayés, avec des écarts de remboursement substantiels et des perspectives limitées de récupération des fonds par la vente d'actifs. L'historique d'investissement de CreditEase comprend des participations dans des entreprises de technologie financière et de cryptomonnaie, bien que les autorités n'aient pas lié ces investissements aux infractions présumées.

Le fondateur de CreditEase fait l'objet d'une enquête alors que la police recherche les créances des investisseurs

La police de Chaoyang à Pékin a confirmé que plusieurs suspects avaient été placés sous mesures pénales obligatoires, une catégorie juridique pouvant inclure la détention et d'autres restrictions pendant une enquête. L'avis public n'a pas identifié la mesure précise imposée à chaque individu. Par conséquent, l'annonce confirme l'action de la police contre les suspects mais n'établit pas qu'un tribunal les a déclarés coupables ni que chaque personne nommée est détenue dans les mêmes conditions.

L'affaire concerne des entreprises associées à CreditEase, que Tang Ning a fondée à Pékin en 2006. Le groupe est devenu un acteur de premier plan dans l'industrie du prêt en ligne en Chine avant que le secteur du P2P du pays ne fasse face à une vaste intervention réglementaire. CreditEase a ensuite exploité des activités couvrant la facilitation de prêts, la gestion de patrimoine, les services liés à l'assurance et les investissements en technologie financière.

Les enquêteurs ont commencé à recueillir les plaintes et les documents justificatifs des investisseurs concernés. L'avis de police prévoit trois méthodes de signalement, permettant aux individus de s'inscrire en ligne, de soumettre des documents par courrier ou de se rendre dans un commissariat local. Les autorités ont déclaré que les informations soutiendraient leurs efforts pour établir les faits et récupérer les actifs liés à l'affaire.

Pour les soumissions en ligne, la police a dirigé les investisseurs vers le compte WeChat officiel Ping An Beijing Chaoyang et son service public d'enregistrement des affaires. Les investisseurs soumettant des documents par courrier ont été invités à fournir des copies des pièces d'identité, des accords d'investissement, des relevés bancaires, des registres de virement et des communications pertinentes. La destination postale est l'unité d'enquête sur les crimes économiques du Bureau de la sécurité publique de Chaoyang à Pékin.

La police a en outre mis en garde les investisseurs contre les individus proposant un remboursement anticipé en échange d'argent supplémentaire. Les autorités ont déclaré que l'enquête était toujours en cours et ont exhorté les clients concernés à coopérer par les canaux officiels. L'avis du 12 octobre n'a pas établi de calendrier pour les procédures pénales, la récupération des actifs ou les distributions de remboursement.

CreditEase avertit d'une insolvabilité après avoir suspendu les remboursements

L'enquête pénale fait suite à plusieurs mois de problèmes financiers liés aux produits d'investissement de type à revenu fixe de CreditEase. Selon une lettre d'excuses diffusée, selon les informations rapportées, via les applications Ruicheng et Yirenyou du groupe le 11 octobre, CreditEase a décidé le 22 mai de suspendre les rachats alors que ses activités de finance inclusive et de gestion de patrimoine se contractaient. Le groupe avait initialement cherché à rembourser les investisseurs par le biais d'un processus de liquidation ordonnée.

CreditEase a attribué ses difficultés à des pertes dans plusieurs activités, à la faiblesse des actifs sous-jacents et à l'absence de sources de financement suffisantes. La lettre a reconnu que les tentatives de vente d'actifs par le biais de transactions de marché n'avaient pas permis de générer suffisamment d'argent pour rembourser les clients. En conséquence, les produits étaient effectivement en défaut, selon l'évaluation déclarée du groupe.

Après avoir suspendu les remboursements, CreditEase aurait mandaté des spécialistes tiers pour examiner sa situation financière. La diligence raisonnable financière préliminaire indiquait que le groupe pourrait être insolvable, avec des passifs supérieurs aux actifs et un important déficit de remboursement. Toutefois, les conclusions ont été décrites comme préliminaires, et aucun total vérifié de manière indépendante des pertes d'investisseurs impayées n'a été fourni dans les informations disponibles.

Les spécialistes de la diligence raisonnable juridique ont rencontré des difficultés distinctes pour examiner la conformité des produits d'investissement. Selon le compte rendu du groupe, les modalités de transaction et les modèles commerciaux présentés aux spécialistes ne fournissaient pas suffisamment d'informations pour une évaluation indépendante de la conformité. La lettre n'établissait pas que les spécialistes étaient parvenus à une conclusion définitive d'illégalité.

CreditEase a déclaré qu'il continuerait à examiner sa situation financière, à poursuivre les prêts en souffrance et à chercher des acheteurs pour les actifs pouvant être convertis en espèces. Le groupe a promis de communiquer avec les investisseurs concernés tout en poursuivant les remboursements par des procédures légalement autorisées. Ses excuses ne précisaient pas de pourcentage de remboursement, de plan de règlement définitif des créanciers ni de date à laquelle les obligations impayées seraient résolues.

Yiren Digital rapporte une baisse de 46 % de son chiffre d'affaires dans un contexte de préoccupations du groupe

L'enquête a attiré l'attention sur Yiren Digital, l'activité de technologie financière cotée aux États-Unis de CreditEase, qui est négociée à la Bourse de New York sous le symbole YRD. À la suite de la suspension des remboursements en mai, Yiren Digital a déclaré qu'elle opérait indépendamment des autres segments d'activité du groupe et ne menait pas d'activités de gestion de patrimoine. La société a maintenu que ses opérations et sa gestion étaient séparées des activités concernées.

Les derniers états financiers de Yiren Digital montrent néanmoins une performance opérationnelle plus faible. Dans son communiqué de résultats du deuxième trimestre du 30 septembre, la société a déclaré un chiffre d'affaires de 890 millions de RMB, soit environ 131,2 millions de dollars. Le chiffre d'affaires a diminué de 46 % par rapport à la même période en 2025 et de 3 % par rapport au trimestre précédent, selon les chiffres soumis aux investisseurs.

Les activités de prêt de la société ont connu une baisse encore plus marquée de l'activité transactionnelle. Le total de facilitation de prêts s'est élevé à 6,3 milliards de RMB au cours du trimestre, en baisse de 69 % sur un an et de 29 % en séquentiel. Les revenus des solutions de crédit ont chuté à 777,6 millions de RMB, en baisse de 48 % par rapport à la période de l'année précédente, tandis que les revenus du courtage d'assurance ont atteint 67,3 millions de RMB.

Yiren Digital a déclaré une perte nette trimestrielle de 449,6 millions de RMB, soit environ 66,3 millions de dollars, contre un bénéfice de 357,5 millions de RMB un an plus tôt. Ses états financiers ont identifié l'augmentation des provisions pour pertes de crédit et les ajustements des créances héritées parmi les facteurs affectant la performance. Une perte de juste valeur de 97,8 millions de RMB a été partiellement attribuée à la baisse de la valeur des actifs numériques de la société et des investissements associés.

La position de trésorerie de la société s'est affaiblie au cours de la période de référence. La trésorerie et les équivalents de trésorerie sont passés de 2,45 milliards de RMB à la fin du mois de mars à 1,70 milliard de RMB au 30 juin, tandis que les investissements financiers ont diminué de 507,5 millions de RMB à 252 millions de RMB. Son conseil d'administration avait autorisé un programme de rachat d'actions pouvant atteindre 20 millions de dollars le 2 juillet, selon la même communication financière.

Tang Ning restait président et directeur général de Yiren Digital au moment de la publication de ses résultats du 30 septembre. Dans la déclaration officielle de la société, il a décrit une stratégie axée sur la qualité du crédit, les emprunteurs récurrents et la réduction du montant de capital nécessaire aux opérations. La direction a attribué les améliorations de certaines mesures de délinquance à des changements dans les pratiques de prêt et d'évaluation du crédit.

Les chiffres historiques du cours de l'action fournis avec le rapport montrent que YRD a chuté de 14,44 % le 22 mai, clôturant à 1,60 $, et a perdu environ 24 % le 30 juin, clôturant à 0,84 $. Ces deux dates précèdent l'annonce de la police du 12 octobre, de sorte que ces baisses ne peuvent pas être attribuées à l'enquête nouvellement divulguée. Aucune réaction vérifiée du marché du 12 octobre n'était disponible dans les sources examinées.

L'historique des investissements de CreditEase inclut Circle et Matrixport

L'histoire de CreditEase s'étend au-delà de l'industrie chinoise du crédit à la consommation grâce à des investissements dans des sociétés internationales de technologie financière. Ses activités d'investissement en capital-risque ont inclus des entreprises développant des infrastructures de cryptomonnaie, des paiements numériques et des services financiers basés sur la blockchain. Les registres d'investissement historiques identifient Circle, Matrixport, Figure, Archax et Poko parmi les entreprises associées à des véhicules d'investissement soutenus par CreditEase.

Les bases de données d'investissement disponibles identifient CreditEase comme participant au financement de Circle en 2016 et au tour de financement de Poko en juin 2023. Les registres décrivent Poko comme une entreprise d'infrastructure de paiement et Circle comme une société de technologie financière dont l'activité s'est ensuite développée autour du stablecoin USDC. Toutefois, ces registres de financement historiques n'établissent pas que CreditEase détient encore l'un ou l'autre de ces investissements ni que les actifs appartiennent aux entités nommées dans l'enquête policière.

Le CreditEase Fintech Investment Fund a séparément été identifié comme investisseur dans le financement de série C de Matrixport en août 2021, qui a levé 100 millions de dollars. Les registres identifient en outre le fonds dans des tours de financement impliquant Figure, une société de services financiers basée sur la blockchain, et Archax, un fournisseur d'infrastructure de titres numériques. Les informations disponibles ne divulguent pas les pourcentages de participation actuels de CreditEase, la valeur des positions restantes éventuelles ni si des participations particulières sont disponibles pour rembourser les investisseurs affectés.

Les relations d'investissement n'ont pas été nommées par la police de Pékin comme sujets de l'enquête. Aucune déclaration officielle examinée n'établit que Circle, Matrixport, Figure, Archax ou Poko ont participé à une quelconque faute présumée. La distinction est particulièrement pertinente car les participations historiques en capital-risque peuvent être vendues, transférées ou détenues par le biais de structures juridiques distinctes sans nécessairement rester des actifs de l'investisseur d'origine.

Dans la couverture connexe de crypto.news sur les restrictions financières et de cryptomonnaie de la Chine, la réglementation du pays sur le trading et le financement de cryptomonnaies s'est développée à travers plusieurs mesures d'application distinctes. L'enquête actuelle de CreditEase concerne des activités présumées au sein d'entreprises financières liées, les autorités n'ayant pas encore identifié de transactions de cryptomonnaie dans le cadre de l'affaire.

La police de Pékin ouvre une procédure formelle d'enregistrement des investisseurs

Le bureau de la sécurité publique de Chaoyang a demandé aux investisseurs affectés de soumettre des preuves à l'appui pendant que les enquêteurs examinent les infractions présumées et tentent de tracer les actifs récupérables. Les documents demandés comprennent des pièces d'identité, des preuves d'investissement, des historiques de virements bancaires et des enregistrements de communications avec les entreprises concernées. Les autorités ont indiqué que les demandeurs peuvent utiliser la plateforme d'enregistrement en ligne ou signaler via les services de police locaux.

Pour les envois par courrier, la police a identifié l'unité d'enquête sur les crimes économiques de Chaoyang au 206, route de Huangshanmudian, district de Chaoyang, Pékin, code postal 100123. Le numéro de téléphone fourni pour l'unité est le 010-85823900, et les plaintes envoyées par courrier doivent être étiquetées comme documents de l'affaire CreditEase.

La police n'a pas annoncé le nombre d'investisseurs affectés, le montant total faisant l'objet de l'enquête ni la valeur des actifs récupérés. Leur déclaration du 12 octobre demandait aux investisseurs d'utiliser les canaux de signalement officiels et les avertissait de ne pas faire confiance aux individus prétendant pouvoir organiser un remboursement anticipé en dehors de l'enquête.