Canton Strategic Holdings (NASDAQ : CNTN) a réalisé les premières transactions de son action ordinaire tokenisée par l'émetteur sur le Canton Network dans le cadre de l'exemption d'innovation du 17 septembre de la Securities and Exchange Commission des États-Unis.
Résumé
- Canton Strategic Holdings (NASDAQ : CNTN) a annoncé les premières transactions de son action ordinaire tokenisée par l'émetteur sur le Canton Network le 4 novembre.
- Five North a vendu les actions tokenisées, DRW Cumberland les a achetées, et Flowdesk a fourni la liquidité via le pool de négociation permissionné de Tradecraft.
- Fairmint, un agent de transfert enregistré auprès de la SEC, tient le registre de propriété, tandis que les investisseurs participants doivent compléter la vérification d'identité et le filtrage des sanctions.
- Les transactions ont eu lieu dans le cadre de l'exemption d'innovation du 17 septembre de la SEC, qui autorise une négociation limitée d'actions américaines tokenisées sous des conditions spécifiques.
- Canton Coin (CC) se négociait près de 0,10 $ le 5 novembre, en hausse d'environ 4 % sur 24 heures, selon les données de marché.
La société a confirmé les transactions du 4 novembre dans une annonce partagée avec crypto.news, identifiant Five North comme vendeur, DRW Cumberland comme acheteur et Flowdesk comme fournisseur de liquidité. La négociation a eu lieu sur TSV LLC, une plateforme de titres tokenisés permissionnée alimentée par le protocole de market maker automatisé Tradecraft.
Fairmint TA LLC, un agent de transfert enregistré auprès de la SEC, a enregistré les actions sur le Canton Network, où les transactions ont été réglées de manière atomique. Canton Strategic a décrit les transactions comme les premières impliquant des actions américaines tokenisées par l'émetteur dans le cadre du nouveau cadre réglementaire.
Canton Strategic réalise des transactions d'actions tokenisées avec des sociétés institutionnelles
Les transactions ont commencé lorsque Five North, un actionnaire existant de Canton Strategic, a demandé que ses actions CNTN soient enregistrées sous forme tokenisée.
Fairmint a transféré la position d'un compte de courtier-négociant traditionnel vers le Loop Wallet vérifié de Five North, enregistrant la propriété sur le registre d'actionnaires basé sur la blockchain de la société.
Une fois les actions disponibles, TSV a établi un pool de liquidité permissionné via Tradecraft. Flowdesk a fourni la liquidité, permettant à DRW Cumberland d'acheter les actions tokenisées auprès de Five North.
Canton Strategic n'a pas divulgué le nombre d'actions négociées, leurs prix d'exécution ni la valeur totale de la transaction.
Le président et directeur général Mark Wendland a déclaré que la société avait réalisé son plan de devenir le premier émetteur américain à négocier ses actions tokenisées dans le cadre du cadre de la SEC.
« La semaine dernière, nous nous sommes fixé pour objectif d'être la première action américaine tokenisée négociée dans le cadre du nouveau cadre de la SEC. Aujourd'hui, les premières transactions sont réalisées », a déclaré Wendland.
Il a affirmé que les fonctionnalités de confidentialité du réseau protègent les actionnaires contre « le frontrunning MEV et les fuites d'informations courantes sur d'autres chaînes publiques ». La société n'a pas fourni de données de négociation comparatives démontrant ces protections.
Les transactions ont suivi l'accord du 29 octobre de Canton Strategic visant à rendre ses actions disponibles sur TSV, faisant passer le projet d'un lancement planifié à ses premières exécutions signalées.
Les actions CNTN tokenisées conservent les droits traditionnels des actionnaires
Contrairement aux produits qui suivent simplement le prix des actions cotées, l'arrangement de Canton Strategic implique des actions tokenisées directement pour le compte de la société émettrice.
Fairmint tient le registre officiel de propriété, gère les portefeuilles approuvés et applique les restrictions de transfert de la société. Les actionnaires reçoivent les mêmes droits que les investisseurs détenant du CNTN via le Nasdaq, y compris les droits de vote et de distribution applicables.
La participation est limitée aux investisseurs dont les identités et les portefeuilles ont été vérifiés et approuvés par Fairmint. Le processus exige un filtrage des sanctions avant que les participants puissent détenir ou transférer les actions tokenisées.
TSV prend en charge la négociation continue via Tradecraft, avec des transactions conçues pour être réglées immédiatement lorsque les actions et le paiement sont disponibles.
Le modèle de négociation 24 heures sur 24 de la plateforme reste soumis aux suspensions de négociation requises, à la maintenance, aux contrôles des risques et aux limites de volume applicables.
Le directeur général de Fairmint, Joris Delanoue, a décrit l'arrangement comme un moyen pour les sociétés cotées de maintenir un registre officiel des actionnaires tout en permettant des transferts sur blockchain.
« Une blockchain peut régler une transaction, mais il faut un agent de transfert responsable pour dire qui possède légalement l'action », a déclaré Delanoue.
Un accord distinct de négociation d'actions tokenisées impliquant Securitize donne déjà aux investisseurs éligibles accès à des actions représentées sur Solana. Cette structure utilise des droits sur titres, tandis que le modèle de Canton Strategic enregistre directement les actions parrainées par l'émetteur via son agent de transfert.
L'exemption de la SEC permet une négociation limitée d'actions onchain
La SEC a publié son Innovation Exemption le 17 septembre, permettant aux plateformes de titres tokenisés éligibles d'opérer sous une dérogation temporaire et conditionnelle à certaines exigences d'enregistrement des bourses.
Le cadre autorise la négociation d'actions tokenisées du National Market System via des types approuvés de pools de teneurs de marché automatisés, à condition que les plateformes participantes respectent des conditions réglementaires spécifiques.
Celles-ci incluent la préservation des droits des actionnaires, le respect des restrictions de négociation et de volume, et l'arrêt de la négociation tokenisée lorsque l'action sous-jacente est suspendue sur sa bourse principale.
La liste publique du régulateur montre que TSV LLC a soumis sa notification le 23 septembre. La SEC précise que cette inclusion n'établit pas à elle seule la conformité à toutes les conditions de l'exemption.
Ce développement fait suite à des préoccupations concernant la négociation d'actions tokenisées, où 38 entreprises ont contesté un accord distinct impliquant OKXICE et le traitement des objections des émetteurs.
La participation directe de Canton Strategic distingue son modèle parrainé par l'émetteur des plateformes qui tokenisent des actions sans l'implication de l'émetteur.
Le prix du Canton Coin augmente à mesure que le réseau étend ses activités de tokenisation
Le Canton Coin (CC), la cryptomonnaie native du réseau, se négociait près de 0,10 $ le 5 novembre, gagnant environ 4 % sur 24 heures, selon les données de marché de crypto.news.
Sa capitalisation boursière s'établissait près de 3,97 milliards de dollars, avec un volume de négociation quotidien d'environ 13,55 millions de dollars. Le prix restait en baisse d'environ 21,7 % sur le mois précédent.
La performance de marché du token fait suite à un développement réglementaire distinct concernant la classification du Canton Coin.
Le 3 novembre, le personnel de la SEC a accordé une dérogation limitée de non-action concernant l'émission programmatique du Canton Coin, acceptant son traitement comme matière première numérique dans les circonstances présentées.
Canton Strategic reste un investisseur dans l'écosystème du réseau, agit en tant que Super Validator et est membre de la Canton Foundation.
