Le prix du Bitcoin a chuté de 4,1 % au cours des dernières 24 heures pour atteindre 69 376 $ le 13 novembre, les liquidations massives, les retraits continus des ETF et les inquiétudes concernant une nouvelle hausse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale ayant pesé sur le marché des cryptomonnaies.
Résumé
- Le prix du Bitcoin a chuté de 4,1 % pour atteindre 69 376 $ le 13 novembre, portant ses pertes hebdomadaires à 8,5 % alors que la pression vendeuse se poursuivait.
- Environ 1,47 milliard de dollars de positions cryptographiques à effet de levier ont été liquidées sur 24 heures, les positions longues représentant 1,31 milliard de dollars.
- Les ETF Bitcoin spot américains ont enregistré environ 1,44 milliard de dollars de sorties nettes sur cinq séances de bourse consécutives jusqu'au 11 novembre.
- Une inflation américaine plus élevée a accru les attentes d'une nouvelle hausse des taux de la Réserve fédérale, ajoutant de la pression sur le Bitcoin et d'autres actifs à risque.
- Le Bitcoin s'est redressé au-dessus de 69 000 $ après sa dernière baisse, mais 70 000 $ reste le niveau de résistance immédiat que les traders surveillent.
Selon les données de crypto.news, le Bitcoin (BTC) est brièvement passé sous 69 000 $ plus tôt dans la séance avant de récupérer une partie de ses pertes, bien qu'il soit resté sous le niveau de 70 000 $ qui soutenait auparavant les prix.
La cryptomonnaie a perdu 8,5 % au cours des sept derniers jours et 15,9 % au cours du dernier mois, sa dernière baisse l'ayant ramenée à ses plus bas niveaux depuis août.
Pourquoi le prix du Bitcoin baisse-t-il aujourd'hui ?
La dernière vague de ventes du Bitcoin a été alimentée par plusieurs développements, notamment de lourdes liquidations sur le marché des produits dérivés et un affaiblissement de la demande institutionnelle.
Selon les chiffres de CoinGlass cités dans des rapports de marché, environ 1,47 milliard de dollars de positions cryptographiques à effet de levier ont été liquidées sur 24 heures, les positions longues représentant environ 1,31 milliard de dollars.
Les traders qui avaient emprunté des fonds pour parier sur une hausse des prix ont été contraints de clôturer leurs positions alors que le Bitcoin chutait, créant une pression vendeuse supplémentaire qui a fait baisser les prix.
La baisse a suivi une rupture sous 72 000 $ le 12 novembre, lorsque le Bitcoin a perdu plusieurs niveaux techniques importants et que les traders ont commencé à surveiller 70 000 $ comme prochain support potentiel.
La demande institutionnelle est restée faible tout au long de la semaine.
Les fonds négociés en bourse Bitcoin spot américains ont enregistré environ 1,44 milliard de dollars de sorties nettes sur cinq séances de bourse consécutives jusqu'au 11 novembre, selon les chiffres de SoSoValue.
Rien que le 11 novembre, les fonds ont perdu 299,8 millions de dollars, dont 269,7 millions de dollars provenant de l'iShares Bitcoin Trust de BlackRock.
Les retraits ont suivi une période de ventes antérieure qui a vu les sorties des ETF atteindre 2,22 milliards de dollars sur huit séances de bourse à partir du 30 octobre.
Les conditions macroéconomiques ont ajouté à la pression.
Les prix à la consommation aux États-Unis ont augmenté de 0,4 % en octobre, dépassant les attentes des économistes de 0,3 %, ce qui a incité les traders à relever leurs attentes d'une nouvelle hausse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale en décembre.
Selon les données de CME FedWatch citées par CoinDesk le 11 novembre, la probabilité d'une hausse des taux en décembre était montée à environ 90 %.
L'indice du dollar américain a ensuite dépassé 103, tandis que les rendements des bons du Trésor ont augmenté alors que les investisseurs se préparaient à la possibilité d'une politique monétaire plus restrictive.
Les ventes sur les actions technologiques après les turbulences à la tête de Nvidia ont contribué à affaiblir le sentiment des investisseurs, tandis que la décision rapportée de MSCI de retirer Strategy de ses indices à la fin du mois de novembre a ajouté de l'incertitude autour de l'exposition des entreprises au Bitcoin.
La faiblesse des liquidités a aggravé la vague de ventes du Bitcoin
Le marché des cryptomonnaies faisait déjà face à une baisse des liquidités avant même la vague de ventes de vendredi.
Comme crypto.news l'a rapporté précédemment, Glassnode a identifié une contraction de 14,2 milliards de dollars de l'offre de stablecoins sur 30 jours, la plus forte baisse depuis juin 2022.
Parallèlement, le fournisseur d'infrastructure de trading Talos a signalé des carnets d'ordres plus minces sur le marché spot, laissant moins d'ordres d'achat disponibles pour absorber les transactions de vente importantes.
Cette combinaison a rendu le Bitcoin plus vulnérable aux mouvements de prix soudains, en particulier lorsque les positions à effet de levier commencent à se clôturer automatiquement.
CryptoQuant avait précédemment averti que la correction du Bitcoin n'avait pas produit la même réduction de l'effet de levier observée lors des précédentes baisses de marché.
L'analyse de la société a révélé que les entrées sur les plateformes d'échange avaient atteint des sommets de neuf mois, tandis que les réserves des mineurs de Bitcoin étaient tombées à environ 1,19 million de BTC.
Le prix du Bitcoin peut-il se redresser au-dessus de 70 000 $ ?
Le graphique sur 24 heures du Bitcoin montre que les ventes se sont accélérées après que la cryptomonnaie a perdu 71 000 $, les prix chutant ensuite dans la fourchette de 68 000 $ à 69 000 $.
Les acheteurs ont réussi à repousser le BTC au-dessus de 69 000 $ lors de la séance de l'après-midi, bien que la reprise se soit essoufflée avant d'atteindre 70 000 $.
La résistance immédiate se situe autour de 70 000 $, suivie de 71 000 $ et 72 000 $, où le Bitcoin s'échangeait avant la dernière vague de ventes.
À la baisse, la zone de 68 000 $ à 68 500 $ reste une zone de support importante après la baisse intrajournalière de vendredi.
Les analystes de Bitfinex ont identifié 75 717 $ comme le coût de base des détenteurs à court terme du Bitcoin, représentant le prix d'achat moyen des pièces détenues depuis moins de 155 jours.
Dans leur évaluation du 11 novembre, les analystes ont averti qu'une faible demande au comptant et un effet de levier persistant pourraient exposer le Bitcoin à de nouvelles ventes s'il ne parvenait pas à récupérer ce niveau.
Ils ont identifié le 22 novembre comme un point de contrôle pour évaluer si le Bitcoin pouvait retrouver son coût de base des détenteurs à court terme après être resté plusieurs jours consécutifs en dessous de celui-ci.
