En bref
- Les États-Unis n'ont ajouté que 29 000 emplois en septembre contre 84 000 attendus, et les probabilités d'une hausse de la Fed en octobre ont chuté à environ 14 % contre 70 % plus tôt cette semaine.
- Le Bitcoin se négocie à 86 152 $, soit environ 1,4 % en dessous de son sommet de septembre à 87 354 $.
- Où va le BTC ensuite ? Voici ce que disent les graphiques.
Les mauvaises nouvelles pour l'économie sont, une fois de plus, de bonnes nouvelles pour les actifs à risque.
Les États-Unis n'ont ajouté que 29 000 emplois en septembre, bien en dessous des 84 000 attendus par les économistes. Les deux mois précédents ont été révisés à la baisse de 60 000 au total, et le taux de chômage est remonté à 4,2 %, selon le Bureau of Labor Statistics.
L'interprétation de Wall Street : la pression pour continuer à augmenter les taux vient de s'atténuer, ce qui est généralement de bon augure pour les actifs à risque comme le Bitcoin. La plus grande cryptomonnaie par capitalisation boursière a fortement augmenté à la suite des mouvements macroéconomiques d'aujourd'hui, et les graphiques suggèrent que le Bitcoin pourrait encore grimper au cours du mois affectueusement surnommé Uptober.
Avant de plonger dans les données, voici un peu de contexte que les traders et les investisseurs devraient connaître : La Réserve fédérale a relevé ses taux d'un quart de point le 16 septembre, par un vote unanime, portant la fourchette cible à 3,75 %-4,00 %. Il s'agissait de la première hausse depuis 2023. Des taux plus élevés signifient moins d'« argent bon marché » pour les investissements, mais le Bitcoin a bien mieux résisté que Wall Street.
Depuis, cependant, les responsables ont appuyé sur le frein. Le président de la Fed de New York, John Williams, a déclaré mardi qu'il n'y avait « pas besoin d'urgence », et le vice-président de la Fed, Philip Jefferson, a déclaré jeudi que les décideurs pourraient avoir besoin de plus de temps avant de décider s'il faut augmenter à nouveau les taux.
Les probabilités de hausse lors de la réunion d'octobre selon CME FedWatch ont chuté fortement après le rapport, passant de 70 % plus tôt cette semaine à 14 %. Les marchés de prédiction Kalshi, Polymarket et Myriad sont d'accord : 80 % de probabilité d'un statu quo le 28 octobre.
La crypto a beaucoup aimé cela. La capitalisation boursière totale des cryptomonnaies dépasse les 3 000 milliards de dollars, en hausse de 2,5 % en 24 heures, et l'indice Fear & Greed affiche 71, fermement en territoire de « cupidité ». Les flux d'ETF sont positifs à +102 millions de dollars aujourd'hui, et la dominance du Bitcoin s'établit à 59,1 %.
Prix du Bitcoin : Fixer le plafond
Le Bitcoin est en hausse de 1,57 % sur la journée, s'échangeant à 86 152,75 $ après avoir ouvert à 84 824,05 $. La bougie du jour a déjà testé un plus haut de 87 173,15 $, juste en dessous du plus haut de septembre à 87 354,33 $ qui marque le sommet de la fourchette, la résistance annuelle que les haussiers doivent franchir. Le plus bas était de 84 492,18 $.
Ce sommet de septembre est survenu à la fin d'un rallye depuis le plus bas de 74 977,57 $, soit une hausse de 16,5 %. Depuis, le Bitcoin évolue latéralement autour de ce niveau. Voici ce que disent les indicateurs sur la question de savoir s'il le franchira.
L'Average Directional Index, ou ADX, mesure la force d'une tendance, indépendamment de sa direction. Des lectures supérieures à 25 confirment une véritable tendance, et le BTC se situe à 41,8. Les lignes directionnelles montrent les acheteurs (DI+) au-dessus des vendeurs (DI-), il s'agit donc d'une forte tendance haussière, et non d'un marché agité. Des lectures d'ADX très élevées signifient également qu'une tendance est mature.
Les moyennes mobiles exponentielles, ou EMA, suivent les prix moyens, en accordant plus de poids aux jours récents. Le graphique montre l'EMA rapide à 50 jours au-dessus de l'EMA plus lente à 200 jours, une configuration haussière qui signifie généralement que le momentum à court terme dépasse la tendance à plus long terme. Le nuage ombré sous le prix est également resté vert depuis la mi-août, agissant comme un coussin.
BitcoinBTC · USD
85 154 $+1,69%
25 sept.27 sept.29 sept.30 sept.2 oct.
86,8 k$85,4 k$84,0 k$82,7 k$
Haut 24 hHaut87 086 $
Bas 24 hBas84 157 $
VolVol1,9 Md$
Projections du marchéCotes par Myriad
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L'indice de force relative, ou RSI, évalue la pression d'achat sur une échelle de 0 à 100. À 68,1, il signale un élan fort mais frappe à la ligne des 70, où les traders commencent généralement à prendre des profits.
L'indicateur Squeeze Momentum est « désactivé » avec une lecture positive de 2,2, ce qui signifie que la compression qui a précédé ce mouvement est terminée, et que la volatilité a été libérée à la hausse. Le prix du Bitcoin se situe à 78,4 % de la plage de la bande, dans la moitié supérieure.
Le tableau technique penche fermement vers le haussier, mais la configuration comporte des compromis.
Le RSI est proche de la zone de surachat, et le contexte macroéconomique n'est pas exactement accommodant : une hausse en décembre reste le scénario de base du marché, et les rendements restent élevés. Les traders voudront voir une clôture quotidienne au-dessus de 87 354 $ avec un ADX qui tient avant de parler de cassure, tandis que la réunion de la Fed du 28 octobre constitue le prochain grand test macroéconomique.
Avertissement
Les points de vue et opinions exprimés par l'auteur sont à titre informatif uniquement et ne constituent pas des conseils financiers, d'investissement ou autres.
