Bit Digital a déclaré un bénéfice de 28,5 millions de dollars au troisième trimestre tout en détenant environ 163 726 ETH d'une valeur de 439,4 millions de dollars à la fin du mois de septembre, alors que l'entreprise continue de s'éloigner du minage de Bitcoin.
Résumé
- Bit Digital a déclaré 163 725,9 ETH et actifs équivalents ETH d'une valeur de 439,4 millions de dollars au 30 septembre.
- Le résultat net du troisième trimestre a atteint 28,5 millions de dollars, inversant la perte nette de 107,2 millions de dollars du deuxième trimestre de l'entreprise.
- Bit Digital a vendu 1 625 ETH au cours du trimestre mais n'a effectué aucun achat supplémentaire d'Ethereum.
- Les revenus de colocation de WhiteFiber ont augmenté de 232 % sur un an, tandis que Bit Digital a réduit ses opérations de minage de Bitcoin.
- Le PDG Sam Tabar a déclaré que les rachats d'actions restent à l'étude mais nécessiteraient d'abord l'approbation des actionnaires.
Selon son communiqué de résultats du 12 novembre, la société cotée au Nasdaq a enregistré 27,1 millions de dollars de revenus, en baisse de 11 % par rapport à 30,5 millions de dollars un an plus tôt. Cependant, son résultat net s'est amélioré par rapport à une perte de 107,2 millions de dollars au deuxième trimestre, aidé par les gains de valeur de ses actifs numériques.
Bit Digital, qui se négocie sous le ticker BTBT, a déclaré un bénéfice brut de 15,2 millions de dollars et une marge de 56,1 %. Ses derniers résultats incluent la performance financière de WhiteFiber, la société d'infrastructure d'IA dans laquelle elle détient une participation majoritaire.
Bit Digital déclare une trésorerie Ethereum de 439,4 M$
Au 30 septembre, Bit Digital détenait 163 725,9 ETH et actifs équivalents ETH, valorisés à environ 439,4 millions de dollars en utilisant le prix de clôture d'Ethereum de 2 684 $.
Parmi ces avoirs, 74 606,4 ETH étaient détenus directement, y compris des jetons stakés via le partenaire validateur de l'entreprise. Leur juste valeur déclarée s'élevait à 200,2 millions de dollars.
Le chiffre total de la trésorerie inclut environ 15 437 ETH et équivalents ETH dans un fonds géré en externe, ainsi que des positions de staking liquide mesurées sur une base convertie en ETH.
Au cours du trimestre, Bit Digital a transféré 73 683 ETH vers le staking liquide et a reçu 66 192 jetons LsETH. Elle a mis en gage 19 000 LsETH comme garantie de prêt, enregistrant une créance sur actifs numériques de 37,1 millions de dollars.
Les 47 192 LsETH restants avaient une valeur comptable de 98,3 millions de dollars et servaient de réserve contre d'éventuelles exigences de marge.
Bit Digital a enregistré une dépréciation non monétaire de 3,2 millions de dollars sur les LsETH. L'entreprise a expliqué que son traitement comptable diffère de celui des ETH détenus directement et que cette charge ne représentait pas une perte de trading réalisée.
L'entreprise a vendu 1 625 ETH pour 3,4 millions de dollars au cours du trimestre, à un prix moyen de 2 114,62 $. Elle n'a effectué aucun achat d'ETH.
Le prix d'Ethereum tombe sous la valorisation de septembre de Bit Digital
Pendant ce temps, le prix d'Ethereum se négociait près de 2 050 $ le 12 novembre, selon les données de marché de crypto.news.
En utilisant ce dernier prix, la position déclarée de 163 725,9 équivalents ETH aurait une valeur marchande d'environ 336 millions de dollars, soit environ 103 millions de dollars en dessous de sa valorisation au 30 septembre.
Le calcul reflète une variation du prix de la cryptomonnaie, et non une perte nouvellement déclarée ou la valeur comptable de l'entreprise. La trésorerie inclut des jetons de staking liquide et des actifs gérés en externe dont les valeurs et le traitement peuvent différer.
Bit Digital avait déclaré une perte de 146,7 millions de dollars au premier trimestre tout en détenant environ 154 444 ETH à la fin du mois de mars.
Son bénéfice du troisième trimestre incluait environ 16,3 millions de dollars provenant de variations de valorisation d'actifs numériques et d'autres éléments spécifiés.
Les revenus de staking de Bit Digital augmentent alors que WhiteFiber se développe
Le staking natif d'Ethereum a généré 474 ETH au cours du troisième trimestre, portant le total des récompenses gagnées jusqu'à septembre à environ 1 863 ETH.
Les revenus de staking ont atteint 1 million de dollars, en hausse de 14 % par rapport au trimestre précédent, mais en baisse par rapport aux 2,9 millions de dollars de l'année précédente.
La société a attribué ce déclin annuel au transfert d'ETH vers le staking liquide pour soutenir le financement de WhiteFiber. La hausse des prix d'Ethereum au cours de la période de référence a contribué à ses revenus de staking trimestriels.
« Nos résultats du troisième trimestre reflètent la transition continue vers Ethereum et l'infrastructure d'IA », a déclaré le PDG Sam Tabar.
Il a ajouté que « les revenus du staking natif d'ETH ont augmenté de 14 % » alors que la société renouait avec des résultats positifs.
Les revenus de colocation de WhiteFiber ont atteint 5,6 millions de dollars, en hausse de 232 % sur un an, soutenus par son installation MTL-3 et les opérations initiales du campus NC-1.
Les services cloud ont généré 18,1 millions de dollars, tandis que le minage de Bitcoin a contribué à hauteur de 2 millions de dollars, contre 7,4 millions de dollars un an plus tôt.
Bit Digital avait précédemment mis en place une facilité de prêt de 100 millions de dollars pour financer le développement des infrastructures de WhiteFiber.
Bit Digital envisage des rachats d'actions alors que le minage décline
Au 30 septembre, Bit Digital détenait 27 043 750 actions de WhiteFiber, représentant 59,7 % du capital en circulation de la société.
Cette participation avait une valeur de marché implicite d'environ 487 millions de dollars, sur la base du cours de clôture de l'action WhiteFiber à 18,01 dollars.
Après le trimestre, Bit Digital a mis en gage 45 000 LsETH supplémentaires pour soutenir l'emprunt de 70 millions de dollars de WhiteFiber en octobre.
La société a terminé septembre avec 143,5 millions de dollars en trésorerie et équivalents de trésorerie, dont environ 138,5 millions de dollars détenus chez WhiteFiber.
Tabar a déclaré que la direction examinait si le rachat d'actions BTBT pourrait bénéficier aux investisseurs, bien que l'approbation des actionnaires serait nécessaire avant d'introduire un tel programme.
« La décote persistante par rapport à notre valeur nette d'inventaire fait des rachats une option qui mérite une sérieuse considération », a-t-il déclaré.
Il a toutefois averti que la vente d'Ethereum pour financer des rachats réduirait les revenus de staking et l'exposition de la société aux gains potentiels du prix de l'ETH.
Le minage de Bitcoin reste rentable au niveau de la marge brute, mais Bit Digital a déclaré qu'elle ne s'attendait pas à engager de nouveaux capitaux de croissance ou de maintenance significatifs dans cette activité.
