Auteur : Bao Yilong, Wallstreetcn
Le double impact de la situation budgétaire de la France et du bouleversement politique soudain en Espagne a pesé sur l'appétit pour le risque, poussant l'euro à son plus bas niveau en 17 mois face au dollar. Les contrats à terme sur l'indice S&P 500 ont peu changé. L'indice Nasdaq 100 était légèrement en dessous du record établi la semaine dernière.
Lundi, l'indice Nikkei a bondi de 2,4 %, et l'indice japonais Topix a également progressé de 1,3 %. Les trois principaux indices boursiers de Hong Kong ont progressivement récupéré leurs pertes après avoir ouvert en baisse, la chaîne d'approvisionnement matérielle de l'informatique liée à l'IA devenant la principale ligne structurelle la plus marquante de la journée, menée par les secteurs des PCB et de la communication optique, tandis que les secteurs traditionnels tels que l'immobilier ont continué à subir des pressions.
Pendant ce temps, les résultats du premier tour de l'élection générale au Brésil ont été publiés, un sénateur de droite devançant de manière inattendue le président sortant Lula, les actifs brésiliens ont bondi, les contrats à terme sur l'indice boursier brésilien ont grimpé de 8,3 %, et le réal brésilien a grimpé de 4,6 %.
Avant l'ouverture du marché boursier américain, la performance spécifique des actifs est la suivante :
- Les contrats à terme sur l'indice S&P 500 ont chuté de 0,01 % à 7 776,5 points, les contrats à terme sur l'indice Nasdaq 100 ont chuté de 0,12 % à 31 023,75 points, les contrats à terme sur le Dow ont augmenté de 0,04 % à 51 498 points.
- Parmi les actions individuelles populaires, l'entreprise de logiciels industriels PTC a augmenté de plus de 34 % lors des transactions avant l'ouverture, alors que Schneider Electric a confirmé l'acquisition de PTC pour 22,6 milliards de dollars. TSMC a augmenté de près de 2 % lors des transactions avant l'ouverture, alors qu'elle explore une coopération avec l'usine de wafers Terafab de Musk. L'action chinoise NIO a augmenté de plus de 1 % lors des transactions avant l'ouverture, alors que le pic de conduite autonome de la Fête nationale a propulsé son volume de services d'échange de batteries sur une journée à un niveau record.
- Dans les métaux précieux, l'or au comptant a augmenté de 0,36 % à 4 157,62 dollars l'once, et l'argent au comptant a augmenté de 2,08 % à 61,71 dollars l'once.
- Sur le marché des changes, l'indice du dollar américain a augmenté de 0,29 % à 102,23, l'euro face au dollar a chuté de 0,41 % à 1,1206, le dollar face au yen a augmenté de 0,21 % à 158,19, la livre face au dollar a chuté de 0,10 % à 1,3226, et le dollar australien face au dollar a augmenté de 0,05 % à 0,6960.
- Dans les prix internationaux du pétrole, les contrats à terme sur le pétrole brut Brent ont augmenté de 0,25 % à 102,51 dollars le baril, et les contrats à terme sur le pétrole brut américain ont chuté de 1,2 % à 90,02 dollars le baril.
Les risques européens augmentent, l'euro chute à son plus bas niveau en 17 mois
La situation européenne est devenue la variable centrale de l'ouverture des marchés cette semaine.
Comme l'a mentionné Wallstreetcn, l'impasse politique en France continue de s'envenimer, et les obligations à haut risque sont vendues massivement ; le Premier ministre espagnol Pedro Sánchez a annoncé des élections générales anticipées en raison de vastes protestations sociales déclenchées par des questions de logement nationales, et le marché craint que la pression budgétaire dans la zone euro ne se propage davantage.
L'euro face au dollar a chuté de 0,5 % à 1,1204, le niveau le plus bas depuis mai 2025. L'indice du dollar américain s'est légèrement renforcé de 0,1 %.
L'analyste de XTB, Kathleen Brooks, a déclaré :
L'Europe perd la faveur des investisseurs, et les « justiciers » du marché obligataire surveillent de près les mouvements de la zone euro. La question est maintenant de savoir si l'Espagne sera la prochaine.
Les marchés boursiers européens ont affiché des performances mitigées, l'indice Stoxx 600 ayant augmenté puis reculé, en hausse de 0,14 %, mais le CAC 40 français est devenu l'indice le plus faible d'Europe, chutant de plus de 1 % au cours de la journée.
Les contrats à terme sur le S&P 500 ont chuté de près de 0,2 %, tandis que les contrats à terme sur le Nasdaq 100 ont légèrement baissé en pré-marché après avoir atteint un record vendredi dernier.
Les pressions de hausse des taux s'apaisent, les actions technologiques d'Asie-Pacifique progressent largement
Les marchés boursiers d'Asie-Pacifique ont bénéficié du soutien d'un autre fil logique principal : les créations d'emplois aux États-Unis en septembre sont ressorties inférieures aux attentes, la croissance des salaires a ralenti, et le marché monétaire a immédiatement ramené la probabilité d'une hausse des taux de la Fed en octobre en dessous de 25 %. L'indice MSCI Asie-Pacifique a augmenté de 1,2 %, après les gains de vendredi à Wall Street.
Le marché japonais a mené les gains, l'indice Nikkei 225 ayant augmenté de plus de 2,5 % à un moment donné au cours de la séance, revenant brièvement au-dessus des 70 000 points, les valeurs technologiques se distinguant particulièrement.
L'indice pondéré de Taïwan a grimpé jusqu'à 2,7 % pour atteindre 49 770,66 points, avec TSMC qui a bondi de 3 % en séance pour atteindre un record. Les marchés de Corée du Sud et de Chine continentale étaient fermés pour les jours fériés et n'ont pas participé à cette vague de gains.
Shane Oliver, économiste en chef et responsable de la stratégie d'investissement chez AMP Ltd., a déclaré dans une note de recherche que les données sur l'emploi de septembre étaient « ni chaudes ni froides », « conformes à un scénario de 'Goldilocks', renforçant encore les attentes du marché selon lesquelles la Fed ne se précipitera pas pour relever à nouveau les taux ce mois-ci ».
Le secteur des PCB mène les gains, la chaîne de puissance de calcul de l'IA connaît une résonance en volume et en prix
Dans les actions de Hong Kong, lundi, l'indice Hang Seng a clôturé en hausse de 0,28 % à 24 040,34 points, et l'indice Hang Seng Tech a progressé de 0,62 % à 4 183,68 points. Kingboard Laminates a grimpé de près de 12 % en une seule journée, les actions H de Kinwong Electronic ont augmenté de plus de 9 %, et Zhipu a progressé de 6,2 % pour mener les gains parmi les composants du Hang Seng Tech ; dans le secteur des communications optiques de Hong Kong, Comba Telecom a bondi de plus de 25 %.
Le secteur des PCB est devenu la ligne principale la plus remarquable ce jour-là : Kingboard Laminates a progressé de 11,94 % à 55,3 HKD, avec un chiffre d'affaires atteignant 3,209 milliards HKD ; Kingboard Holdings a augmenté de 8,36 % ; les actions H de Kinwong Electronic ont progressé de plus de 9 %, les actions H de Guanghe Technology ont augmenté de plus de 6 %, et les actions H de Victory Giant Technology ont progressé de plus de 5 %.
Les signaux de hausse des prix continuent de se propager en amont et en aval de la chaîne industrielle. En amont, Kingboard Laminates a émis cumulativement 7 avis de hausse de prix au cours de l'année, et Nan Ya Plastics a de nouveau augmenté les prix de ses produits de 20 % à partir de septembre ; le leader de la fibre de verre China Jushi a augmenté les prix du tissu électronique épais et du tissu fin de 15 % et 20 % respectivement en septembre ; Jiangxi Hongruixing Technology a annoncé une augmentation de 10 % des prix de départ usine des stratifiés cuivrés.
La société de grands modèles Zhipu a progressé de 6,2 % ce jour-là, clôturant à 665 HKD, en tête des gains parmi les composants du Hang Seng Tech et devenant un point culminant important au niveau des logiciels d'IA. Goldman Sachs a relevé la notation de Zhipu de « Neutre » à « Acheter », fixant un objectif de prix de 1 560 HKD, estimant que sa voie de monétisation est plus claire et que sa valorisation actuelle est déjà attrayante.
Les secteurs des communications optiques et des semi-conducteurs se sont renforcés en tandem. Comba Telecom a progressé de plus de 25 %, Cambridge Technology de plus de 10 %, Montage Technology de plus de 6 %, Zhongji Innolight de plus de 3 %, et SMIC de plus de 1 %. Lenovo Group a progressé de 4,7 %, CLSA réitérant sa position comme premier choix parmi les actions technologiques chinoises, citant la croissance rapide de son activité d'IA et des commandes abondantes, avec un chiffre d'affaires atteignant 1,707 milliard HKD.
Le pipeline pétrolier Est-Ouest de l'Arabie saoudite signalé à nouveau attaqué, les prix du pétrole reculent après confirmation du fonctionnement normal
La situation sécuritaire du pipeline pétrolier transfrontalier central de l'Arabie saoudite a connu une vague de volatilité de « fausse alerte » en quelques minutes seulement, reflétant la grande sensibilité des risques géopolitiques actuels au Moyen-Orient sur les prix mondiaux du pétrole.
Selon des sources Bloomberg, le pipeline pétrolier Est-Ouest de l'Arabie saoudite fonctionne actuellement normalement, et les informations antérieures selon lesquelles le pipeline avait suspendu ses opérations en raison d'une nouvelle attaque n'ont pas été confirmées.
Après la publication de l'information, les gains du pétrole brut Brent sont retombés à 0,36 %, à 102,62 dollars le baril, après avoir grimpé plus tôt à 103,08 dollars le baril en raison de rumeurs d'arrêt, les gains intrajournaliers ayant atteint plus de 1,2 %.
Le PDG de Saudi Aramco a déclaré publiquement le même jour que l'entreprise continue d'exporter via Yanbu, Sidi Kerir et Port Said, et a souligné qu'il existe des stocks suffisants au sein du système pour approvisionner les clients. Il a également averti que sans l'oléoduc Est-Ouest, les prix du brut Brent pourraient atteindre 200 dollars le baril, soulignant l'importance stratégique de cet oléoduc pour la stabilité de l'approvisionnement mondial.
L'or a légèrement rebondi de 0,46 % à 4 158 dollars l'once, après que l'or venait de terminer sa plus forte baisse hebdomadaire depuis juin.
Les contrats à terme sur le cuivre du London Metal Exchange ont augmenté jusqu'à 0,9 %, puis ont réduit leurs gains à 0,6 %, les prix du cuivre ayant enregistré vendredi dernier leur plus forte baisse hebdomadaire depuis mars. Les prix de l'étain au London Metal Exchange (LME) ont augmenté de 0,2 %, tandis que les prix de l'aluminium sont restés stables.
Alors que les menaces tarifaires américaines poussent les traders à déverser des centaines de milliers de tonnes de métaux aux États-Unis, cela pourrait comprimer l'approvisionnement dans d'autres régions. Parallèlement, la demande de consommation des centres de données et des énergies renouvelables a stimulé les prix. Les analystes estiment que la Chine est encore en pleine période de vacances de la Golden Week, ce qui a dans une certaine mesure réduit la liquidité sur le marché des métaux.
