El banco suizo de activos digitales Sygnum ha lanzado un fondo de inversión en Ethereum que busca rendimientos anuales del 8% al 10% en ETH, ofreciendo a los inversores profesionales una forma de ganar más que las recompensas convencionales de staking.
Resumen
- Sygnum lanzó su Ethereum Alpha Fund con el objetivo de obtener rendimientos anuales del 8% al 10% después de comisiones.
- El fondo combina staking de Ethereum, primas de opciones, arbitraje y estrategias de financiación de derivados para generar rendimientos.
- Los inversores reciben rendimientos denominados en ETH mientras mantienen exposición a los movimientos cambiantes del precio de mercado de Ethereum.
- Sygnum Protect mantiene la garantía de negociación en el banco en lugar de mantenerla directamente en los exchanges.
- El fondo se abrió el 2 de noviembre para inversores calificados en mercados aprobados, incluida Suiza, confirmó Sygnum.
Según el anuncio del banco del jueves, el Sygnum ETH Alpha Fund SP se abrió a los inversores el 2 de noviembre y combina el staking de Ethereum con estrategias de negociación de opciones, arbitraje y derivados.
El fondo mide las ganancias y pérdidas en ETH, con el objetivo calculado después de comisiones. Sin embargo, el rendimiento declarado sigue siendo un objetivo de inversión, no un pago garantizado, y los participantes siguen enfrentándose a cambios en el precio de mercado de Ethereum.
Sygnum apunta a rendimientos anuales del 8–10% con su nuevo fondo de Ethereum
Sygnum desarrolló el fondo para inversores calificados y profesionales que desean aumentar sus tenencias de Ethereum sin vender su exposición existente.
El banco estima que el staking convencional de ETH genera actualmente recompensas anuales de aproximadamente el 2% al 3%. Su nuevo producto apunta a un rendimiento mayor combinando los ingresos del staking con estrategias de negociación gestionadas por firmas de inversión especializadas.
A diferencia de los productos de inversión que calculan el rendimiento en dólares, el ETH Alpha Fund registra sus ganancias y pérdidas en Ethereum. Por lo tanto, los inversores miden el rendimiento por la cantidad de ETH que poseen, incluso cuando el precio en dólares de la criptomoneda cambia.
Markus Hämmerli, jefe de gestión de activos de Sygnum y responsable del fondo, dijo que los inversores institucionales evalúan cada vez más sus tenencias de Ethereum en términos de la propia criptomoneda.
“Las instituciones que mantienen ETH a largo plazo piensan cada vez más en ETH, no en dólares”, dijo Hämmerli.
Explicó que el fondo combina el staking con estrategias generadoras de ingresos destinadas a aumentar la cantidad de Ethereum que poseen los inversores.
El fondo se gestiona a través de Sygnum Asset Management, parte del departamento de Soluciones de Inversión de Sygnum Bank AG, y está disponible para inversores elegibles en mercados aprobados, incluida Suiza.
Cómo el fondo de Ethereum de Sygnum planea generar rendimientos
La estrategia de inversión comienza con el staking nativo de Ethereum, mediante el cual los tenedores de ETH ayudan a asegurar la blockchain y reciben recompensas del protocolo.
Sygnum luego añade primas de opciones, arbitraje entre plataformas de negociación e ingresos por tasas de financiación y otras posiciones de derivados.
Las estrategias de opciones pueden generar primas cuando los operadores venden contratos, mientras que las estrategias de arbitraje buscan capturar diferencias de precios entre mercados. Las estrategias de financiación de derivados buscan ingresos por diferencias en los costos de financiación o pagos entre posiciones de negociación.
El banco describe estos enfoques de negociación como neutrales al mercado porque sus rendimientos previstos no dependen principalmente de que los precios de Ethereum suban.
Sin embargo, el fondo en sí sigue expuesto a los movimientos del precio de ETH porque su inversión subyacente está denominada en Ethereum.
Por lo tanto, una caída en el valor en dólares de ETH podría reducir las tenencias de un inversor medidas en dólares, incluso si el fondo obtiene ETH adicional.
La información del fondo de Sygnum establece la inversión mínima en $100,000 o su equivalente en ETH. Las suscripciones se realizan mensualmente con dos días hábiles de aviso, mientras que los reembolsos requieren 15 días calendario de aviso.
El producto conlleva riesgos asociados con derivados, staking, liquidez, contrapartes y sistemas de negociación. Su uso de apalancamiento en algunas estrategias puede aumentar las pérdidas durante mercados volátiles.
Sygnum mantiene la garantía de Ethereum alejada de los exchanges de negociación
El fondo utiliza Sygnum Protect, el servicio de custodia fuera de exchange del banco, para respaldar sus actividades de negociación.
Según el acuerdo, la garantía permanece con Sygnum mientras los gestores de inversiones ejecutan estrategias a través de plataformas de negociación compatibles.
Esta estructura tiene como objetivo reducir la cantidad de garantía de clientes mantenida directamente por los exchanges de criptomonedas, aunque no elimina los riesgos de negociación o de contraparte.
En marzo de 2025, el banco amplió su servicio de custodia al añadir el exchange de derivados Deribit a Sygnum Protect.
El servicio utiliza infraestructura de custodia que permite a los clientes negociar contra activos mantenidos en el banco.
Más recientemente, Sygnum fue identificado como socio de custodia cuando Bitget introdujo acuerdos de negociación fuera de exchange para clientes institucionales.
Según la documentación del producto de Sygnum, su ETH Alpha Fund admite reembolsos mensuales en lugar de retiros inmediatos, con un límite de reembolso a nivel de inversor de hasta el 10%.
El fondo de Ethereum sigue al producto de inversión en Bitcoin de Sygnum
El lanzamiento de Ethereum sigue a la introducción por parte de Sygnum de un fondo similar para inversores en Bitcoin en octubre de 2025.
Como crypto.news informó anteriormente, el banco se asoció con Starboard Digital para establecer el BTC Alpha Fund, que tiene como objetivo rendimientos anuales del 8% al 10% en Bitcoin después de comisiones.
El producto de Bitcoin combina exposición a los precios de BTC con estrategias de arbitraje destinadas a generar rendimientos adicionales en la criptomoneda.
Su lanzamiento dio a los clientes institucionales otra opción de inversión junto con los servicios existentes de custodia, negociación y staking del banco.
Sygnum ha seguido proporcionando infraestructura de criptomonedas a las instituciones financieras tradicionales. En julio de 2026, el banco suizo BancaStato introdujo servicios de negociación de criptomonedas mediante una integración en la que participaron Sygnum y el proveedor de software bancario Avaloq.
El acuerdo permite a los clientes de BancaStato comprar, mantener y vender Bitcoin, Ethereum, Litecoin y Solana a través de las plataformas digitales existentes del banco.
