Hong Kong ha anunciado planes para introducir un token respaldado por oro que represente una barra estándar de lingotes de 400 onzas, mientras la ciudad amplía los servicios de comercio y liquidación basados en blockchain.
Resumen
- Hong Kong ha anunciado planes para un token de oro que represente una barra de oro estándar de 400 onzas.
- El token utilizará la referencia de precio del oro HAU de la ciudad y respaldará un proyecto planificado de comercio interbancario.
- Los funcionarios no han nombrado al emisor del token, al custodio, la blockchain ni la fecha de lanzamiento.
- Ya se ha llevado a cabo una transacción de oro separada en la que participaron Zhaojin Mining y China Construction Bank (Asia).
- A diferencia de PAXG y XAUT, el token propuesto de Hong Kong no ha sido confirmado para inversores minoristas.
Durante la Semana Fintech de Hong Kong el 2 de noviembre, el Secretario de Servicios Financieros y del Tesoro, Christopher Hui Ching-yu, esbozó un proyecto interbancario de token de oro que utilizaría la referencia de precio del oro HAU de la ciudad.
La propuesta se basa en Project Ensemble, la iniciativa de la Autoridad Monetaria de Hong Kong (HKMA) para probar activos digitales y depósitos bancarios tokenizados.
Hong Kong planea un token de oro para el comercio interbancario
Una barra de oro estándar de 400 onzas se utiliza comúnmente en los mercados institucionales de lingotes, donde los bancos y los operadores profesionales manejan grandes transacciones.
El token propuesto de Hong Kong representaría digitalmente una barra de ese tamaño, mientras que HAU proporcionaría la referencia de precios.
"El gobierno también emprenderá muy pronto un proyecto de tokenización interbancaria para transacciones de oro", dijo Hui durante el evento.
El anuncio no identificó qué institución emitiría el token, dónde se almacenaría su oro físico ni qué blockchain registraría la propiedad.
Los funcionarios no especificaron si las instituciones participantes podrían dividir un token en unidades más pequeñas o cambiarlo directamente por lingotes físicos.
El acceso minorista sigue siendo otra cuestión sin respuesta. El proyecto anunciado se refiere a transacciones interbancarias, sin que se hayan divulgado normas de oferta pública ni de elegibilidad para inversores individuales.
Andrew Fei, socio del bufete de abogados King & Wood, describió el oro tokenizado como un punto de encuentro entre las prioridades de Hong Kong en materia de activos digitales y comercio de oro.
En declaraciones al South China Morning Post, dijo que Project Ensemble podría ayudar a llevar el oro tokenizado más allá de las transacciones experimentales hacia el uso comercial.
Los bancos completan una transacción separada de oro tokenizado
El último anuncio de Hong Kong sigue a una transacción de oro completada en la que participaron varias instituciones financieras en el marco de Project Ensemble.
El 2 de noviembre, Ant Digital Technologies dijo que su plataforma Anvita TaaS había respaldado una transacción interbancaria en la que participaron oro tokenizado y depósitos bancarios.
Zhaojin Mining emitió el oro, mientras que China Construction Bank (Asia) se encargó de la custodia y los pagos.
El Bank of East Asia y Jetco participaron como instituciones receptoras.
Los participantes utilizaron HAU como su precio de referencia, con registros digitales que rastreaban las transferencias de propiedad de oro London Good Delivery.
La transacción utilizó depósitos bancarios tokenizados para el pago a través de la infraestructura de liquidación existente de Hong Kong.
Anvita TaaS opera utilizando la tecnología blockchain Jovay Layer 2 de Ant Digital.
Sin embargo, la transacción completada es independiente del token de 400 onzas recién propuesto. Sus empresas participantes y su blockchain no han sido confirmadas como proveedoras del futuro proyecto.
La HKMA anunció otra mejora el 2 de noviembre, que permite a los bancos participantes liquidar transacciones de depósitos tokenizados las 24 horas del día utilizando dinero de banco central tokenizado.
El piloto EnsembleTX ahora incluye 12 bancos y 20 participantes de la industria.
Hong Kong amplía los proyectos de oro y metales digitales
La tokenización del oro es una parte del trabajo continuo de Hong Kong en la infraestructura de comercio de materias primas.
En octubre, el gobierno confirmó que su sistema de compensación central para transacciones de oro extrabursátiles había entrado en operaciones de prueba.
El sistema registra las actividades de liquidación de forma digital y se conecta con bóvedas designadas para rastrear los depósitos y retiros de oro físico.
Los funcionarios esperan lanzar el sistema de compensación durante el primer trimestre de 2027.
Mientras tanto, Standard Chartered ha lanzado depósitos bancarios tokenizados para clientes corporativos en Hong Kong, utilizando EnsembleTX para respaldar las transferencias institucionales.
La Bolsa de Metales de Londres ha estado explorando la tokenización de metales en almacén, lo que potencialmente permitiría a los comerciantes pedir préstamos contra inventarios físicos.
Hong Kong Exchanges and Clearing está preparando un piloto separado de financiamiento con recibos de almacén para 2027.
En otro proyecto de oro digital, crypto.news informó anteriormente que la Bolsa de Oro de Hong Kong estaba trabajando con Chainlink para respaldar las transferencias de su token XGZ a través de redes blockchain.
Cada token XGZ representa un gramo de oro físico, lo que hace que el tamaño de su unidad sea diferente del producto institucional propuesto de 400 onzas.
Cómo se compara el token de oro de Hong Kong con PAXG y XAUT
Productos existentes como Paxos Gold (PAXG) y Tether Gold (XAUT) ofrecen a los inversores exposición basada en blockchain a lingotes físicos.
Paxos declara que cada token PAXG representa una onza troy fina de oro depositada en bóvedas profesionales en Londres.
Los titulares elegibles pueden comprar cantidades fraccionarias, mientras que el reembolso físico sigue sujeto a los requisitos de la empresa.
El XAUT de Tether representa de manera similar una onza troy fina de oro, con sus lingotes subyacentes depositados en Suiza.
Ambos productos permiten tenencias más pequeñas que una barra completa de 400 onzas.
El token propuesto de Hong Kong actualmente tiene un propósito diferente: liquidar transacciones de oro entre instituciones financieras.
Ni la HKMA ni la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong han anunciado un marco de distribución minorista para ese proyecto.
Por separado, China CITIC Bank International y la Bolsa de Oro de Hong Kong completaron un piloto utilizando depósitos bancarios tokenizados para liquidar operaciones de oro.
China CITIC Bank International dijo que tenía como objetivo 2027 para un servicio de liquidación comercial tras el piloto.
