Las autoridades chinas han abierto una investigación penal contra empresas vinculadas al antiguo gigante de préstamos entre particulares CreditEase, con su fundador Tang Ning y otros varios sospechosos sujetos a medidas penales obligatorias mientras el grupo enfrenta una importante crisis de reembolso a los inversores.
Resumen
- La policía de Pekín abrió una investigación penal contra empresas relacionadas con CreditEase e impuso medidas a los controladores.
- CreditEase dejó de pagar productos de estilo de renta fija en mayo y posteriormente advirtió de insolvencia.
- La policía pidió a los inversores afectados que presentaran documentos en línea, por correo o en comisarías locales.
- Yiren Digital reportó ingresos del segundo trimestre de 890 millones de RMB, una caída del 46% interanual.
- Los registros de inversión vinculan históricamente, en el pasado, a fondos respaldados por CreditEase con Circle, Matrixport, Figure, Archax y Poko.
Según la sucursal de Chaoyang del Buró Municipal de Seguridad Pública de Pekín, que emitió un aviso policial el 12 de octubre, los investigadores abrieron recientemente un caso relacionado con actividades sospechosas de ilegalidad en empresas asociadas con CreditEase, conocida en chino como Yixin. El aviso identificó a dos personas por sus apellidos, Tang y Zhao, de 53 y 51 años, respectivamente, como controladores reales que habían sido sometidos a medidas penales obligatorias. La información pública identifica al fundador como Tang Ning, mientras que el comunicado policial no reveló los delitos sospechosos específicos ni anunció cargos penales formales.
La investigación sigue a la decisión de CreditEase de suspender los reembolsos de productos de inversión similares a la renta fija en mayo. Una carta de disculpa del 11 de octubre atribuida al grupo advirtió que sus activos podrían ser insuficientes para cubrir los pasivos pendientes, con importantes brechas de reembolso y perspectivas limitadas de recuperar fondos mediante la venta de activos. El historial de inversiones de CreditEase incluye intereses en negocios de tecnología financiera y criptomonedas, aunque las autoridades no han vinculado esas inversiones con los delitos sospechosos.
El fundador de CreditEase enfrenta una investigación mientras la policía busca reclamaciones de inversores
La policía de Chaoyang de Pekín confirmó que múltiples sospechosos habían sido sometidos a medidas penales obligatorias, una categoría legal que puede incluir detención y otras restricciones durante una investigación. El aviso público no identificó la medida precisa impuesta a cada individuo. En consecuencia, el anuncio confirma la acción policial contra los sospechosos, pero no establece que un tribunal los haya declarado culpables ni que cada persona nombrada esté detenida en las mismas condiciones.
El caso concierne a empresas asociadas con CreditEase, que Tang Ning fundó en Pekín en 2006. El grupo se convirtió en un participante prominente en la industria de préstamos en línea de China antes de que el sector P2P del país enfrentara una amplia intervención regulatoria. CreditEase posteriormente operó negocios que abarcaban facilitación de préstamos, gestión de patrimonios, servicios relacionados con seguros e inversiones en tecnología financiera.
Los investigadores han comenzado a recopilar quejas y documentos de respaldo de los inversores afectados. El aviso policial proporciona tres métodos de denuncia, permitiendo a las personas registrarse en línea, enviar materiales por correo o visitar una comisaría local. Las autoridades dijeron que la información apoyaría sus esfuerzos para establecer los hechos y recuperar activos relacionados con el caso.
Para los envíos en línea, la policía dirigió a los inversores a la cuenta oficial de WeChat Ping An Beijing Chaoyang y su servicio público de registro de casos. A los inversores que enviaban materiales por correo se les instruyó proporcionar copias de documentos de identificación, acuerdos de inversión, extractos bancarios, registros de transferencias y comunicaciones relevantes. El destino postal es la unidad de investigación de delitos económicos del Buró de Seguridad Pública de Chaoyang en Pekín.
La policía advirtió además a los inversores contra personas que ofrecen reembolso anticipado a cambio de dinero adicional. Las autoridades dijeron que la investigación sigue en curso y instaron a los clientes afectados a cooperar a través de canales oficiales. El aviso del 12 de octubre no estableció un calendario para procedimientos penales, recuperación de activos o distribuciones de reembolso.
CreditEase advierte de insolvencia tras suspender los reembolsos
La investigación penal sigue a varios meses de problemas financieros relacionados con los productos de inversión similares a renta fija de CreditEase. Según una carta de disculpa presuntamente distribuida a través de las aplicaciones Ruicheng y Yirenyou del grupo el 11 de octubre, CreditEase decidió el 22 de mayo suspender los reembolsos mientras sus negocios de finanzas inclusivas y gestión de patrimonios se contraían. El grupo había buscado inicialmente reembolsar a los inversores mediante un proceso de liquidación ordenada.
CreditEase atribuyó sus dificultades a pérdidas en múltiples negocios, activos subyacentes débiles y la ausencia de fuentes de financiación suficientes. La carta reconoció que los intentos de vender activos mediante transacciones de mercado no lograron generar suficiente dinero para reembolsar a los clientes. Como resultado, los productos habían incumplido efectivamente, según la evaluación declarada del grupo.
Tras suspender los reembolsos, CreditEase presuntamente encargó a especialistas externos examinar su situación financiera. La diligencia debida financiera preliminar indicó que el grupo podría ser insolvente, con pasivos superiores a los activos y un déficit sustancial de reembolso. Sin embargo, los hallazgos fueron descritos como preliminares, y no se proporcionó en las divulgaciones disponibles un total auditado de forma independiente de las pérdidas pendientes de los inversores.
Los especialistas en diligencia debida legal encontraron dificultades separadas al examinar el cumplimiento de los productos de inversión. Según el relato del grupo, los arreglos de transacción y los modelos de negocio presentados a los especialistas no proporcionaron suficiente información para una evaluación de cumplimiento independiente. La carta no estableció que los especialistas hubieran llegado a una conclusión final de ilegalidad.
CreditEase dijo que continuaría revisando su situación financiera, persiguiendo préstamos vencidos y buscando compradores para activos que pudieran convertirse en efectivo. El grupo prometió comunicarse con los inversores afectados mientras buscaba reembolsos a través de procedimientos legalmente permitidos. Su disculpa no especificó un porcentaje de reembolso, un plan de liquidación de acreedores finalizado ni una fecha para resolver las obligaciones pendientes.
Yiren Digital reporta una caída de ingresos del 46% en medio de preocupaciones del grupo
La investigación ha llamado la atención sobre Yiren Digital, el negocio de tecnología financiera de CreditEase que cotiza en Estados Unidos, que se negocia en la Bolsa de Nueva York bajo el símbolo YRD. Tras la suspensión de reembolsos en mayo, Yiren Digital dijo que operaba de forma independiente de los otros segmentos de negocio del grupo y no realizaba actividades de gestión de patrimonios. La compañía mantuvo que sus operaciones y gestión estaban separadas de los negocios afectados.
No obstante, los últimos estados financieros de Yiren Digital muestran un desempeño operativo más débil. En su comunicado de resultados del segundo trimestre del 30 de septiembre, la compañía reportó ingresos de 890 millones de RMB, equivalentes a aproximadamente 131,2 millones de dólares. Los ingresos cayeron un 46% respecto al mismo período de 2025 y un 3% respecto al trimestre anterior, según las cifras presentadas a los inversores.
Las operaciones de préstamo de la compañía experimentaron una caída aún más pronunciada en la actividad de transacciones. La facilitación de préstamos totalizó 6.300 millones de RMB durante el trimestre, cayendo un 69% interanual y un 29% secuencialmente. Los ingresos por soluciones de crédito cayeron a 777,6 millones de RMB, un 48% menos que el año anterior, mientras que los ingresos por corretaje de seguros alcanzaron los 67,3 millones de RMB.
Yiren Digital reportó una pérdida neta trimestral de 449,6 millones de RMB, o aproximadamente 66,3 millones de dólares, en comparación con una ganancia de 357,5 millones de RMB un año antes. Sus estados financieros identificaron mayores provisiones por pérdidas crediticias y ajustes a cuentas por cobrar heredadas entre los factores que afectaron el desempeño. Una pérdida por valor razonable de 97,8 millones de RMB se atribuyó en parte a la disminución del valor de los activos digitales de la compañía y las inversiones relacionadas.
La posición de efectivo de la compañía se debilitó durante el período de informe. El efectivo y equivalentes de efectivo cayeron a 1.700 millones de RMB al 30 de junio desde 2.450 millones de RMB a fines de marzo, mientras que las inversiones financieras disminuyeron de 507,5 millones de RMB a 252 millones de RMB. Su consejo había autorizado un programa de recompra de acciones de hasta 20 millones de dólares el 2 de julio, según la misma divulgación financiera.
Tang Ning seguía siendo presidente y director ejecutivo de Yiren Digital en el momento de su comunicado de resultados del 30 de septiembre. En la declaración oficial de la compañía, describió una estrategia centrada en la calidad crediticia, los prestatarios recurrentes y la reducción de la cantidad de capital requerido para las operaciones. La dirección atribuyó las mejoras en ciertas medidas de morosidad a cambios en las prácticas de préstamo y evaluación crediticia.
Las cifras históricas del precio de las acciones incluidas en el informe muestran que YRD cayó un 14,44% el 22 de mayo, cerrando a 1,60 dólares, y perdió aproximadamente un 24% el 30 de junio, cerrando a 0,84 dólares. Ambas fechas fueron anteriores al anuncio policial del 12 de octubre, por lo que esas caídas no pueden atribuirse a la investigación recién revelada. No se disponía de ninguna reacción verificada del mercado del 12 de octubre en las fuentes revisadas.
El historial de inversiones de CreditEase incluye Circle y Matrixport
La historia de CreditEase se extiende más allá de la industria china de préstamos al consumo mediante inversiones en empresas internacionales de tecnología financiera. Sus actividades de inversión de riesgo han incluido negocios que desarrollan infraestructura de criptomonedas, pagos digitales y servicios financieros basados en blockchain. Los registros históricos de inversión identifican a Circle, Matrixport, Figure, Archax y Poko entre las empresas asociadas con vehículos de inversión respaldados por CreditEase.
Las bases de datos de inversión disponibles identifican a CreditEase como participante en la financiación de Circle en 2016 y en la ronda de financiación de Poko en junio de 2023. Los registros describen a Poko como una empresa de infraestructura de pagos y a Circle como una empresa de tecnología financiera cuyo negocio se expandió posteriormente en torno a la stablecoin USDC. Sin embargo, esos registros históricos de financiación no establecen que CreditEase aún mantenga cualquiera de las dos inversiones ni que los activos pertenezcan a las entidades nombradas en la investigación policial.
El CreditEase Fintech Investment Fund ha sido identificado por separado como inversor en la financiación Serie C de Matrixport de agosto de 2021, que recaudó 100 millones de dólares. Los registros identifican además al fondo en rondas de financiación relacionadas con Figure, una empresa de servicios financieros basada en blockchain, y Archax, un proveedor de infraestructura de valores digitales. La información disponible no revela los porcentajes de propiedad actuales de CreditEase, el valor de cualquier posición restante ni si determinadas participaciones están disponibles para reembolsar a los inversores afectados.
Las relaciones de inversión no han sido nombradas por la policía de Pekín como objeto de la investigación. Ninguna declaración oficial revisada establece que Circle, Matrixport, Figure, Archax o Poko participaran en ninguna presunta conducta indebida. La distinción es particularmente relevante porque las participaciones históricas de capital riesgo pueden venderse, transferirse o mantenerse a través de estructuras legales separadas sin que necesariamente sigan siendo activos del inversor original.
En la cobertura relacionada de crypto.news sobre las restricciones financieras y de criptomonedas de China, la regulación del país sobre el comercio y la financiación de criptomonedas se ha desarrollado a través de varias medidas de aplicación separadas. La investigación actual de CreditEase se refiere a actividades sospechosas en negocios financieros relacionados, y las autoridades aún no han identificado transacciones de criptomonedas como parte del caso.
La policía de Pekín abre un proceso formal de registro de inversores
La Oficina de Seguridad Pública de Chaoyang ha instruido a los inversores afectados a presentar pruebas de respaldo mientras los investigadores examinan los presuntos delitos e intentan rastrear los activos recuperables. Los materiales solicitados incluyen documentos de identidad, prueba de inversión, historiales de transferencias bancarias y registros de comunicaciones con las empresas relevantes. Las autoridades dijeron que los reclamantes pueden utilizar la plataforma de registro en línea o denunciar a través de los departamentos de policía locales.
Para los envíos por correo, la policía identificó la unidad de investigación de delitos económicos de Chaoyang en 206 Huangshanmudian Road, Distrito de Chaoyang, Pekín, código postal 100123. El número de teléfono proporcionado para la unidad es 010-85823900, y las denuncias enviadas por correo deben etiquetarse como materiales del caso CreditEase.
La policía no ha anunciado el número de inversores afectados, el monto total bajo investigación ni el valor de los activos recuperados. Su declaración del 12 de octubre instruyó a los inversores a utilizar los canales oficiales de denuncia y les advirtió que no confiaran en personas que afirmaran poder organizar un reembolso anticipado fuera de la investigación.
