BitMine-Vorsitzender Tom Lee hat fünf mögliche Gründe für die jüngste Verkaufswelle am Kryptomarkt identifiziert und dabei betont, dass Ethereum und die Branche der digitalen Vermögenswerte weiterhin für einen längerfristigen Superzyklus positioniert seien.
Zusammenfassung
- Tom Lee identifizierte fünf mögliche Ursachen für die Krypto-Verkaufswelle, darunter Verluste bei Nvidia und der Börsengang von Anthropic.
- Lee deutete an, dass die Wiederherstellung nach dem Binance-Hack Kunden dazu veranlasst haben könnte, zurückerstattete Kryptowährungen in Bargeld umzuwandeln.
- US-Spot-Ethereum-ETFs verzeichneten in der Handelsswoche vom 9. bis 13. November Nettoabflüsse von etwa 398,9 Millionen US-Dollar.
- Onchain Lens berichtete, dass eine mit der Ethereum Foundation verbundene Wallet über vier Tage hinweg 7.500 ETH verkaufte.
- BitMine hielt in seiner Offenlegung vom 9. November 6,07 Millionen ETH, trotz erheblicher unrealisierter Verluste in seinem Anlageportfolio.
In einem Beitrag auf X verwies Lee auf fallende Aktien im Bereich der künstlichen Intelligenz (KI), die Vorbereitungen von Investoren auf den Börsengang von Anthropic, Kundenabhebungen nach dem Binance-Hack, Cybersicherheitsbedenken und die US-Prüfung von Chip-Exporten. Er argumentierte, dass die Verkäufe trotz des wachsenden Interesses von Finanzinstituten an der Blockchain-Technologie angehalten hätten.
Ethereum wurde am 15. November bei etwa 1.800 US-Dollar gehandelt, ein Rückgang von etwa 6 % innerhalb von 24 Stunden, laut crypto.news-Preisdaten. Bitcoin wurde bei etwa 64.000 US-Dollar gehandelt, während die Verluste bei den wichtigsten Kryptowährungen anhielten.
Tom Lee bringt Krypto-Verkäufe mit Nvidia und dem Anthropic-Börsengang in Verbindung
Lee glaubt, dass die Schwäche bei Aktien aus den Bereichen künstliche Intelligenz und Halbleiter, insbesondere bei Nvidia, bei asiatischen Privatanlegern Margin Calls ausgelöst haben könnte. Anleger, die gehebelte Positionen halten, können gezwungen sein, Vermögenswerte zu verkaufen, wenn fallende Kurse den Wert ihrer Sicherheiten verringern.
Er deutete an, dass eine weitere Druckquelle der bevorstehende Börsengang von Anthropic sei. Investoren, die sich auf die Teilnahme an der Emission vorbereiten, könnten bestehende Beteiligungen verkauft haben, um Bargeld zu beschaffen, einschließlich Kryptowährungen.
Die geplante Notierung im November des Unternehmens hat aufgrund ihrer erwarteten Größe Aufmerksamkeit erregt. Die SEC-Einreichung von Anthropic vom 12. November dokumentiert ihre Vorbereitungen für die Emission, obwohl die Einreichung nicht feststellt, wie viele Kryptowährungen Anleger möglicherweise verkauft haben, um Zeichnungen zu finanzieren.
Lee deutete ferner an, dass eine substanzielle Privatanleger-Zuteilung über Robinhood Kunden dazu ermutigen könnte, Krypto-Bestände in Bargeld umzuwandeln, bevor sie Anthropic-Aktien kaufen. Seine Ausführungen stellten die vorgeschlagenen Verkäufe als mögliche Erklärung dar, nicht als gemessenen Betrag von Abflüssen.
Wiederherstellung nach dem Binance-Hack
Ein weiterer von Lee identifizierter Faktor war die Wiederherstellung des Kundenzugangs zu Guthaben nach dem Sicherheitsvorfall bei Binance am 29. Oktober, bei dem etwa 6,3 Milliarden US-Dollar an Kryptowährungen gestohlen wurden.
Er deutete an, dass Kunden, deren Guthaben wiederhergestellt worden waren, möglicherweise ihre Bestände in Bargeld oder Stablecoins umwandeln und so zusätzlichen Verkaufsdruck erzeugen.
Die Börse stellte die Auszahlungen schrittweise wieder her, nachdem sie die Dienste während ihrer Untersuchung ausgesetzt hatte. Bis zum 3. November gab Binance an, etwa 98 % der betroffenen Vermögenswerte mit Unternehmensmitteln wieder aufgefüllt zu haben.
Das Blockchain-Analyseunternehmen Chainalysis führte den Angriff separat auf Aktivitäten zurück, die mit der nordkoreanischen Gruppe TraderTraitor in Verbindung stehen. Seine Untersuchung dokumentierte gestohlene Gelder, die sich über Blockchains bewegten, sowie Milliarden von US-Dollar an eingefrorenen Vermögenswerten.
Die öffentlich gemeldeten Erstattungszahlen geben jedoch nicht an, wie viel Kryptowährung, die den Kunden erstattet wurde, anschließend verkauft wurde. Die Wiederherstellung des Zugangs zu Auszahlungen und die Umwandlung dieser Bestände in Bargeld sind getrennte Transaktionen.
Ängste um KI-Sicherheit und Chip-Untersuchungen verstärken die Sorgen
Lee nannte zwei weitere Belastungsfaktoren im Zusammenhang mit Technologieaktien. Er sagte, die Diskussionen von Anthropic darüber, dass künstliche Intelligenz potenziell bestehende Cybersicherheitssysteme beeinträchtigen könnte, hätten zu Bedenken hinsichtlich digitaler Unternehmen beigetragen.
Seine letzte Erklärung betraf US-Untersuchungen und die Prüfung von Exporten fortschrittlicher Halbleiter nach Asien, insbesondere nach China. Er argumentierte, dass Anleger besorgt über weitere regulatorische Maßnahmen seien, die Technologieunternehmen und ihre ausländischen Kunden betreffen könnten.
Die Chip-Exportuntersuchungen des Justizministeriums haben Unternehmen betroffen, die mit Nvidia verbunden sind, darunter Megaspeed und Supermicro. Die Behörden haben mögliche Verstöße gegen Exportkontrollen geprüft, während separate Untersuchungen die Geschäftspraktiken von Nvidia betreffen.
Die Untersuchungen belegen die von Lee erwähnte regulatorische Aktivität, obwohl weder die Verfahren noch seine Kommentare etwaige daraus resultierende Kryptowährungsverkäufe quantifizieren.
BitMine kauft weiterhin Ethereum
US-Spot-Ethereum-ETFs verzeichneten laut Farside Investors zwischen dem 9. und 13. November Nettoabflüsse von etwa 398,9 Millionen US-Dollar. Der Freitag brachte nach vier aufeinanderfolgenden Sitzungen mit Nettoabflüssen einen bescheidenen Zufluss von 2,3 Millionen US-Dollar.
Unterdessen berichtete der Blockchain-Tracker Onchain Lens, dass eine mit der Ethereum Foundation verbundene Wallet über vier Tage 7.500 ETH für etwa 14,52 Millionen USDS verkauft habe. Die jüngste Transaktion umfasste 2.500 ETH, die über CoW Swap gegen 4,597 Millionen USDS getauscht wurden.
Trotz des Verkaufs hat BitMine weiterhin Ethereum akkumuliert. Wie zuvor berichtet, kaufte das Unternehmen in der Woche vor dem 9. November weitere 9.587 ETH.
In seiner jüngsten Unternehmensoffenlegung wurden 6.070.092 ETH aufgeführt, was etwa 4,97 % des Umlaufangebots von Ethereum entspricht. Von diesem Betrag waren 5.227.037 ETH gestakt.
In der jährlichen SEC-Einreichung von BitMine wurden für das am 31. August endende Geschäftsjahr etwa 6,23 Milliarden US-Dollar an unrealisierten Verlusten aus digitalen Vermögenswerten verzeichnet. Vergleicht man den durchschnittlichen ETH-Erwerbskostenpreis des Unternehmens aus dem August mit den Novemberpreisen nahe 1.800 US-Dollar, deutet dies auf ein Buchdefizit von nahezu 10 Milliarden US-Dollar hin, wobei spätere Käufe die genaue Zahl beeinflussen.
Lee hielt dennoch an seiner längerfristigen Position fest und schrieb, dass Krypto einen „Superzyklus“ erleben könnte, der größer als frühere sei, und dass die aktuellen Gegenwinde vorübergehen würden. Er bekräftigte seine Überzeugung, dass Ethereum als Infrastruktur für künftige Finanztransaktionen dienen werde.
