Die Schweizer Digitalasset-Bank Sygnum hat einen Ethereum-Investmentfonds aufgelegt, der jährliche Renditen von 8 % bis 10 % in ETH anstrebt und professionellen Anlegern eine Möglichkeit bietet, mehr als mit herkömmlichen Staking-Prämien zu verdienen.
Zusammenfassung
- Sygnum hat seinen Ethereum Alpha Fund aufgelegt, der nach Gebühren jährliche Renditen von 8 % bis 10 % anstrebt.
- Der Fonds kombiniert Ethereum-Staking, Optionsprämien, Arbitrage und Derivate-Finanzierungsstrategien, um Renditen zu erzielen.
- Anleger erhalten Renditen in ETH denominiert und behalten gleichzeitig ihr Engagement in den sich ändernden Marktpreisbewegungen von Ethereum.
- Sygnum Protect hält das Handelscollateral bei der Bank, anstatt es direkt auf Börsen zu verwahren.
- Der Fonds wurde am 2. November für qualifizierte Anleger in zugelassenen Märkten, einschließlich der Schweiz, eröffnet, bestätigte Sygnum.
Laut der Ankündigung der Bank vom Donnerstag wurde der Sygnum ETH Alpha Fund SP am 2. November für Anleger eröffnet und kombiniert Ethereum-Staking mit Optionshandel, Arbitrage- und Derivatestrategien.
Der Fonds misst Gewinne und Verluste in ETH, wobei das Ziel nach Gebühren berechnet wird. Die angegebene Rendite bleibt jedoch ein Anlageziel und keine garantierte Auszahlung, und die Teilnehmer sind weiterhin Änderungen des Marktpreises von Ethereum ausgesetzt.
Sygnum strebt mit neuem Ethereum-Fonds jährliche Renditen von 8–10 % an
Sygnum entwickelte den Fonds für qualifizierte und professionelle Anleger, die ihre Ethereum-Bestände erhöhen möchten, ohne ihr bestehendes Engagement zu verkaufen.
Die Bank schätzt, dass herkömmliches ETH-Staking derzeit jährliche Prämien von etwa 2 % bis 3 % generiert. Ihr neues Produkt strebt eine höhere Rendite an, indem es Staking-Erträge mit Handelsstrategien kombiniert, die von spezialisierten Investmentfirmen verwaltet werden.
Anders als Anlageprodukte, die die Performance in Dollar berechnen, verzeichnet der ETH Alpha Fund seine Gewinne und Verluste in Ethereum. Anleger messen die Performance daher an der Menge an gehaltenem ETH, selbst wenn sich der Dollar-Preis der Kryptowährung ändert.
Markus Hämmerli, Leiter Asset Management bei Sygnum und Leiter des Fonds, sagte, institutionelle Anleger bewerteten ihre Ethereum-Bestände zunehmend in Bezug auf die Kryptowährung selbst.
„Institutionen, die ETH langfristig halten, denken zunehmend in ETH, nicht in Dollar“, sagte Hämmerli.
Er erklärte, dass der Fonds Staking mit ertragsgenerierenden Strategien kombiniert, die darauf abzielen, die Menge an Ethereum zu erhöhen, die Anleger halten.
Der Fonds wird über Sygnum Asset Management verwaltet, Teil der Abteilung Investment Solutions der Sygnum Bank AG, und steht berechtigten Anlegern in zugelassenen Märkten, einschließlich der Schweiz, zur Verfügung.
Wie der Ethereum-Fonds von Sygnum Renditen erzielen will
Die Anlagestrategie beginnt mit nativem Ethereum-Staking, durch das ETH-Halter dazu beitragen, die Blockchain zu sichern, und Protokollprämien erhalten.
Sygnum fügt dann Optionsprämien, Arbitrage zwischen Handelsplätzen und Erträge aus Finanzierungssätzen und anderen Derivatepositionen hinzu.
Optionsstrategien können Prämien generieren, wenn Händler Kontrakte verkaufen, während Arbitragestrategien versuchen, Preisunterschiede zwischen Märkten zu nutzen. Derivate-Finanzierungsstrategien zielen auf Erträge aus Unterschieden bei Finanzierungskosten oder Zahlungen zwischen Handelspositionen ab.
Die Bank beschreibt diese Handelsansätze als marktneutral, da ihre beabsichtigten Renditen nicht primär von steigenden Ethereum-Preisen abhängen.
Der Fonds selbst bleibt jedoch Preisbewegungen von ETH ausgesetzt, da seine zugrunde liegende Anlage in Ethereum denominiert ist.
Ein Rückgang des Dollarwerts von ETH könnte daher die Bestände eines Anlegers, gemessen in Dollar, verringern, selbst wenn der Fonds zusätzliche ETH verdient.
Die Fondsinformationen von Sygnum legen die Mindestanlage auf 100.000 US-Dollar oder den Gegenwert in ETH fest. Zeichnungen erfolgen monatlich mit einer Frist von zwei Geschäftstagen, während Rücknahmen eine Frist von 15 Kalendertagen erfordern.
Das Produkt birgt Risiken im Zusammenhang mit Derivaten, Staking, Liquidität, Gegenparteien und Handelssystemen. Die Verwendung von Leverage in einigen Strategien kann Verluste in volatilen Märkten erhöhen.
Sygnum hält Ethereum-Sicherheiten von Handelsbörsen fern
Der Fonds nutzt Sygnum Protect, den außerbörslichen Verwahrungsdienst der Bank, um seine Handelsaktivitäten zu unterstützen.
Im Rahmen dieser Vereinbarung verbleiben die Sicherheiten bei Sygnum, während die Anlageverwalter Strategien über unterstützte Handelsplätze ausführen.
Diese Struktur soll die Menge an Kunden-Sicherheiten verringern, die direkt von Kryptowährungsbörsen gehalten werden, obwohl sie Handels- oder Gegenparteirisiken nicht beseitigt.
Im März 2025 erweiterte die Bank ihren Verwahrungsdienst, indem sie die Derivatebörse Deribit zu Sygnum Protect hinzufügte.
Der Dienst nutzt eine Verwahrungsinfrastruktur, die es Kunden ermöglicht, gegen bei der Bank gehaltene Vermögenswerte zu handeln.
In jüngerer Zeit wurde Sygnum als Verwahrungspartner identifiziert, als Bitget außerbörsliche Handelsvereinbarungen für institutionelle Kunden einführte.
Laut der Produktdokumentation von Sygnum unterstützt sein ETH Alpha Fund monatliche Rücknahmen statt sofortiger Abhebungen, mit einer Rücknahmeobergrenze auf Anlegerebene von bis zu 10 %.
Ethereum-Fonds folgt auf das Bitcoin-Anlageprodukt von Sygnum
Die Ethereum-Einführung folgt auf die Einführung eines ähnlichen Fonds für Bitcoin-Anleger durch Sygnum im Oktober 2025.
Wie crypto.news zuvor berichtete, ging die Bank eine Partnerschaft mit Starboard Digital ein, um den BTC Alpha Fund aufzulegen, der jährliche Renditen von 8 % bis 10 % in Bitcoin nach Gebühren anstrebt.
Das Bitcoin-Produkt kombiniert Engagement in BTC-Preisen mit Arbitragestrategien, die zusätzliche Renditen in der Kryptowährung erzielen sollen.
Seine Einführung bot institutionellen Kunden eine weitere Anlageoption neben den bestehenden Verwahrungs-, Handels- und Staking-Diensten der Bank.
Sygnum hat weiterhin Kryptowährungsinfrastruktur für traditionelle Finanzinstitute bereitgestellt. Im Juli 2026 führte die Schweizer Bank BancaStato Krypto-Handelsdienste ein durch eine Integration mit Sygnum und dem Bankensoftwareanbieter Avaloq.
Die Vereinbarung ermöglicht es BancaStato-Kunden, Bitcoin, Ethereum, Litecoin und Solana über die bestehenden digitalen Plattformen der Bank zu kaufen, zu halten und zu verkaufen.
