Securitize hat Pläne angekündigt, das Stellar-Netzwerk in seine Tokenisierungsinfrastruktur zu integrieren und institutionellen Vermögensverwaltern damit eine weitere Blockchain-Option für die Ausgabe und Verwaltung regulierter Finanzprodukte zu bieten.
Zusammenfassung
- Securitize plant, Stellar als seine 17. unterstützte Blockchain für institutionelle tokenisierte Vermögenswerte hinzuzufügen.
- Die geplante Integration soll die Ausgabe und Verwaltung regulierter Finanzprodukte auf Stellar unterstützen.
- Stellars Markt für tokenisierte reale Vermögenswerte überstieg im Juli laut RedStone-Forschung 3 Milliarden US-Dollar.
- Securitize meldete zum 30. September tokenisierte Wertpapiere im Wert von etwa 5 Milliarden US-Dollar auf seiner Plattform.
- Für die Stellar-Integration wurden weder ein konkretes Asset, ein institutioneller Startpartner noch ein Fertigstellungsdatum bekannt gegeben.
Stellar wird die 17. Blockchain, die von Securitize unterstützt wird, das Tokenisierungs- und Wertpapierdienstleistungen für Institutionen wie BlackRock, Apollo und Hamilton Lane anbietet, so die heutige Ankündigung des Unternehmens. Die Vereinbarung wurde während Meridian 2026 vorgestellt, der zweitägigen Konferenz der Stellar Development Foundation in Lissabon, Portugal.
Die Unternehmen haben nicht genannt, welche Finanzprodukte über die Integration eingeführt werden, und kein Fertigstellungsdatum angegeben. Securitize beschrieb die Vereinbarung als geplante Erweiterung, was bedeutet, dass damit nicht belegt ist, dass seine bestehenden tokenisierten Fonds oder Aktien auf Stellar übertragen wurden.
Securitize plant die Ausgabe regulierter Vermögenswerte auf Stellar
Die Integration soll es Vermögensverwaltern ermöglichen, tokenisierte Finanzinstrumente über Stellar auszugeben, zu verwalten und zu übertragen, während sie die etablierte Wertpapierinfrastruktur von Securitize nutzen.
Seine regulierten Tochtergesellschaften bieten Brokerage-, Transferstellen- und Anlageberatungsdienste in den Vereinigten Staaten sowie lizenzierte Wertpapiergeschäfte in Europa an. Die Netzwerkintegration beseitigt nicht die Anlegerberechtigungs-, Compliance- oder Verwahrungsanforderungen, die mit einzelnen Finanzprodukten verbunden sind.
Carlos Domingo, Mitbegründer und CEO von Securitize, sagte, Stellar habe das entwickelt, was das Unternehmen als viertgrößtes Ökosystem für tokenisierte reale Vermögenswerte betrachte.
„Wir freuen uns, uns mit dem Stellar-Netzwerk zu integrieren und die regulierte Infrastruktur von Securitize in ein Ökosystem zu bringen, das bereits dazu beiträgt, die Akzeptanz tokenisierter Finanzprodukte voranzutreiben“, sagte Domingo.
Das Unternehmen erklärte, die Partnerschaft unterstütze seine Multichain-Strategie, die es Vermögensverwaltern ermöglicht, Netzwerke nach betrieblichen und vertrieblichen Anforderungen auszuwählen. Der Ankündigung lagen keine Angaben zu Transaktionswert, Bereitstellungskosten oder erwartetem Umsatzbeitrag bei.
Stellars Markt für tokenisierte Vermögenswerte hat institutionelle Emittenten angezogen
Stellar beherbergt bereits Anlageprodukte etablierter Finanzinstitutionen, darunter den tokenisierten U.S. Government Money Fund von Franklin Templeton. Der BENJI-Fonds nahm 2021 den Betrieb auf Stellar auf und wurde seitdem auf weitere Blockchains ausgeweitet.
Eine im August veröffentlichte Bewertung von Stellars Markt für tokenisierte Vermögenswerte ergab, dass sein Wert an realen Vermögenswerten von etwa 785 Millionen US-Dollar im Januar auf mehr als 3 Milliarden US-Dollar bis Juli gestiegen war. Die Zahlen stammten aus RedStone-Forschung zu tokenisierten Fonds, Staatsanleihen und Unternehmenskrediten.
Dieselbe Forschung identifizierte erhebliche Bestände in Produkten von Spiko, Ondo Finance und Franklin Templeton. Der Wert der auf einem Netzwerk ausgegebenen Vermögenswerte unterscheidet sich jedoch von dem Wert, der aktiv gehandelt oder als Sicherheit verwendet wird.
RedStone stellte fest, dass Blend-Kreditpools, die Real-World-Assets akzeptieren, nur etwas mehr als 2 Millionen Dollar hielten, trotz Stellars milliardenschwerer tokenisierter Vermögensbasis. Diese Zahlen zeigen, dass das Emissionswachstum und die Akzeptanz dezentraler Kreditvergabe getrennte Maßstäbe blieben.
Stellar unterstützt Asset-Kontrollen wie Identitätsprüfungen, Übertragungsbeschränkungen und Rückrufe für regulierte Produkte. Denelle Dixon, CEO und Executive Director der Stellar Development Foundation, begrüßte die Partnerschaft als Gelegenheit, zusätzliche institutionelle Produkte zu entwickeln.
„Wir freuen uns darauf, zusammenzuarbeiten, um die Infrastruktur zu erweitern, die Asset-Managern zur Verfügung steht“, sagte Dixon.
Securitize expandiert über bestehende Solana-Produkte hinaus
Securitizes neue Vereinbarung folgt auf mehrere institutionelle Initiativen in anderen Blockchain-Netzwerken. Im September wählte KB Securities Securitize und Optimism aus, um tokenisierte Fonds für südkoreanische Institutionen zu entwickeln, beginnend mit einem vorgeschlagenen Geldmarktprodukt.
Anders als bei der Stellar-Ankündigung benennt die koreanische Vereinbarung OP Mainnet als das vorgesehene Netzwerk für ihren ersten Fonds. Keine der beiden Ankündigungen belegt, dass die vorgeschlagenen Produkte den Handel aufgenommen haben.
Securitize hat unterdessen bestätigt, dass 12 tokenisierte Aktien live auf Solana für berechtigte Anleger sind. Das Oktober-Angebot umfasst Repräsentationen von Aktien an Unternehmen wie Apple, Nvidia und Tesla, wobei die Teilnahme von Onboarding und geltenden jurisdiktionellen Beschränkungen abhängt.
Im August führte Securitize einen tokenisierten High-Yield-Fonds mit Neuberger ein, der auf Emissionen über Avalanche, Ethereum, Solana und Sui abzielt. Dieses Produkt umfasst Unternehmenskreditinvestitionen und beschränkt den Zugang auf qualifizierte Anleger.
Stellar-Integration lässt Produktzeitplan unbestätigt
Zum 30. September meldete Securitize etwa 5 Milliarden Dollar an tokenisierten Wertpapieren auf seiner Plattform. Die Zahl beschreibt Vermögenswerte über seine gesamten Geschäftsaktivitäten hinweg, nicht bereits über Stellar emittierte Token.
Das Unternehmen hat keinen Asset-Manager genannt, der sich zur Nutzung der vorgeschlagenen Stellar-Verbindung verpflichtet hat, oder die ersten Wertpapiere identifiziert, die es voraussichtlich unterstützen wird.
Seine Erklärung vom 28. Oktober lässt den Integrationszeitplan und einzelne Produktdetails offen. Die begleitenden zukunftsgerichteten Offenlegungen warnen, dass die Umsetzung aufgrund technischer, regulatorischer oder kommerzieller Bedingungen verzögert, geändert oder unvollständig gelassen werden könnte.
