Canton Network, dessen Unterstützung der Custody-Service von Ripple Anfang dieses Monats eingeführt hat, wurde genutzt, um den ersten On-Chain-Handel von S&P Dow Jones Indices durchzuführen. Der Indexriese verlagerte einen Over-the-Counter-(OTC-)Total-Return-Swap auf ein Distributed Ledger (DLT).
Im Finanzsektor versucht Canton nun, denselben Platz als wichtigster Unternehmens-Hub einzunehmen, den das Polygon-Netzwerk im öffentlichen Web3-Bereich innehatte. Der Unterschied besteht darin, dass Canton geschlossene „Schienen“ für die Digitalisierung der Kapitalmärkte der TradFi aufbaut und dabei öffentliche Netzwerke umgeht.
Der OTC-Total-Return-Swap-Deal wurde zwischen dem Market Maker DRW und der Finanzgruppe Marex über die Plattform Derivnex abgeschlossen. Dies ist die erste Verwendung eines vollständig tokenisierten Index in einem solchen Geschäft: Der Kontrakt stützte sich auf Daten des iBoxx USD Liquid Investment Grade Index, der innerhalb des Netzwerks vom Unternehmen Kaiko verteilt wurde.
Die Kontrahenten verwalteten den Lebenszyklus des Derivats über eine einzige Blockchain-Schnittstelle, die auf den Standards der International Swaps and Derivatives Association (ISDA) basiert, und verzichteten dabei auf manuelle Datenabstimmung.
In Zukunft planen die Teilnehmer, Barabwicklungen und das Management von Sicherheiten direkt über das Canton Network durchzuführen.
„Uncleared OTC derivatives are a massive market with bespoke, cumbersome workflows. By executing this trade on Derivnex on Canton, Marex and DRW are able to operate off the same immutable record, streamlining workflows,“ — Don Wilson, Founder and CEO of DRW.
Wie Ripple beteiligt ist und wer unzufrieden ist
Die Ankunft von S&P auf Canton fiel mit einem Software-Update für die Teilnehmer dieses Netzwerks zusammen: Am 5. Oktober fügte der Ripple Custody Service (Version 1.43) Unterstützung für die Blockchain hinzu. Das Canton Network selbst ist eine isolierte Struktur, aber die Integration von Ripple hat den Banken ein Gateway für die Verwaltung von Positionen verschafft.
Große Akteure können nun Canton Coin (CC)-Token und CIP-56-Assets über Ripple-Software speichern und übertragen, wobei sie das Modell „bring your own validator“ nutzen — die Signaturschlüssel verbleiben streng in den eigenen Tresoren der Kunden.
Auf dem Retail-Kryptomarkt wurden die Nachrichten mit Skepsis aufgenommen: Befürworter der Dezentralisierung kritisierten Canton und nannten das private Interbankennetzwerk „keine echte Blockchain“.
Gleichzeitig ist die Partnerschaft rein technischer Natur: Canton behält seine vollständige Autonomie, ist nicht Teil des Ripple-Ökosystems und verwendet weder den XRP-Token noch das XRPL-Ledger oder den RLUSD-Stablecoin bei Abrechnungen.
Dennoch hat das Canton Network, während die Community über Dezentralisierung streitet, de facto als Werkzeug für die Wall Street funktioniert, und Ripple fungiert als Verwahrungs-Gateway dorthin.
