Der Bitcoin-Mining-Unternehmer Jiang Zhuoer hat alle seine kleinen DeFi-Token verkauft und den Handel ausgesetzt, nachdem der Kursverfall von Bitcoin in Richtung 62.000 US-Dollar seine Ansicht infrage gestellt hat, dass der Markt in eine neue Bullenphase eintritt.
Zusammenfassung
- Der BTC.TOP-Gründer Jiang Zhuoer verkaufte während der Erholung von Bitcoin am 15. November alle seine Bestände an kleinen DeFi-Token.
- Jiang behielt abgesicherte Bitcoin- und Ethereum-Positionen bei und kündigte eine vorübergehende Pause vom aktiven Handel an.
- Bitcoin fiel unter seine Unterstützungsniveaus von 63.853 und 64.100 US-Dollar, bevor er etwa 62.081 US-Dollar erreichte.
- Jiang warnte, dass ein Fall unter 57.800 US-Dollar weitere Verluste für kleinere DeFi-Kryptowährungen bringen könnte.
- Er wies Vorwürfe eines absichtlichen Verkaufs bei Binance zurück und hinterfragte, ob institutionelle Aktivitäten den Abschlag bei Coinbase erklärten.
In einem Beitrag auf X vom 15. November erklärte der Gründer des Mining-Pools BTC.TOP, er habe eine Erholung während der Morgensitzung genutzt, um seine Positionen in kleineren DeFi-Kryptowährungen zu schließen. Er sagte, seine Verluste seien noch überschaubar, aber der jüngste Rückgang sei viel schneller verlaufen als erwartet.
Der Verkauf bedeutet nicht, dass Jiang alle Kryptowährungsbestände aufgegeben hat. Er beschrieb sein verbleibendes Portfolio als abgesichert und sagte, er werde den Handel vorübergehend einstellen, während er den Markt neu bewertet.
Jiang Zhuoer verkauft DeFi-Token und sichert verbleibende Bestände ab
Jiang skizzierte eine Kombination von Positionen, die er als neutral beschrieb: ein 100-prozentiges Long-Engagement in Ethereum, ein 100-prozentiges Long-Engagement in Bitcoin und eine Bitcoin-Short-Position in Höhe von 200 %. In seinem Konto sollte der Short das Engagement aus seinen bestehenden Beständen ausgleichen.
Die Konstruktion hinterlässt ihm sowohl Long- als auch Short-Trades statt eines reinen Cash-Portfolios. Die Prozentangaben beschreiben die von ihm angegebenen Positionsgrößen, und der tatsächliche Schutz hängt davon ab, wie sich die Preise von Bitcoin und Ethereum zueinander bewegen.
In einem früheren Handelsupdate sagte er, die Absicherung sei darauf ausgelegt, bestehende ETH- und BTC-Bestände zu schützen, während seine kleinen DeFi-Token außerhalb dieser Konstruktion blieben. Ursprünglich hatte er geplant, abzuwarten und die Short-Position zu schließen, falls Bitcoin auf sein vorheriges Handelsniveau zurückkehrt.
Nach dem Kursrutsch am Sonntag entschied Jiang, dass die kleineren Token zu viel Risiko bargen, falls die Preise weiter fallen. Er räumte ein, dass seine mittelfristige Prognose ernsthaft falsch gewesen sei, und sagte, er beabsichtige, sich eine Auszeit vom Handel zu nehmen.
Bitcoin durchbricht Preisniveaus, von denen Jiang erwartet hatte, dass sie halten
Der Ausverkauf drückte Bitcoin unter zwei Preise, die Jiang als potenzielle Unterstützung identifiziert hatte. Er erwartete, dass der Point of Control, ein volumenbasiertes Chart-Niveau bei 63.853 US-Dollar, einige Zeit halten würde. Bitcoin fiel zudem unter sein Niveau von 64.100 US-Dollar, das aus einem 78,6-%-Fibonacci-Retracement abgeleitet war.
Beide gaben schnell nach, was ihn dazu veranlasste, eine These zu überdenken, die er in einem Beitrag vom 14. November als unterentwickelten oder verfrühten Bullenmarkt beschrieben hatte. Er hatte 61.576 US-Dollar als Ungültigkeitsschwelle basierend auf einem Volume-Area-Low-Wert festgelegt.
Bitcoin erreichte am 15. November ein Intraday-Tief von 62.081 US-Dollar, laut BTC-Preisdaten, und kam damit bis auf 505 US-Dollar oder rund 0,8 % an sein Niveau heran. Anschließend erholte er sich auf etwa 65.400 US-Dollar, blieb jedoch über sieben Tage hinweg um fast 14 % im Minus.
Jiang identifizierte ein weiteres bedingtes Risiko bei 57.800 US-Dollar. Er warnte, dass kleinere DeFi-Token tiefere Verluste erleiden könnten, falls Bitcoin unter diesen Preis fällt und sich der Markt als in einer späten Phase eines Bärenzyklus befindlich erweist. Er sagte nicht, dass dieses Szenario bereits eingetreten sei.
Bitcoin-Liquidationswelle erhöht den Druck auf Altcoins
Die Änderung seiner Handelshaltung folgte auf Verluste im gesamten Kryptowährungsmarkt. In seinem Bitcoin-Bericht vom 15. November verzeichnete crypto.news Liquidationen in Höhe von 1,96 Milliarden US-Dollar innerhalb von 24 Stunden, darunter fast 750 Millionen US-Dollar im Zusammenhang mit Bitcoin.
Fast 600,5 Millionen US-Dollar der Bitcoin-Summe betrafen Long-Positionen, da Börsen gehebelte Trades schlossen, deren Inhaber die Margin-Anforderungen nicht mehr erfüllen konnten. Der Verkaufsdruck hielt an, obwohl sich Bitcoin kurzzeitig von seinem Tagestief erholte.
Spot-Fundströme zeigten anhaltende Schwäche. Farside Investors verzeichnete rund 1,91 Milliarden US-Dollar an Abflüssen aus US-Bitcoin-Exchange-Traded-Funds über sieben aufeinanderfolgende Sitzungen bis zum 13. November. Allein am Freitag entfielen 185,4 Millionen US-Dollar.
Ein separates Maß für die US-Kaufsnachfrage blieb negativ. Der Coinbase-Premium-Abschlag hatte bis zum 13. November 51 aufeinanderfolgende Tage angedauert, wobei Bitcoin beim jüngsten Stand 0,10 % unter dem vergleichbaren Binance-Preis gehandelt wurde.
Andere Branchengrößen reduzierten ihr Risikoengagement. OneKey-Gründer Yishi forderte Anleger auf, während desselben Abschwungs Leverage und spekulative Altcoins zu meiden, und empfahl Bitcoin-Spot-Bestände sowie ausreichend Bargeld für Lebenshaltungskosten.
Jiang bestreitet Binance-Verkaufsgerüchte und hinterfragt Coinbase-Schwäche
Jiang ging auf Spekulationen ein, Binance habe absichtlich Kryptowährung verkauft, um bei seiner Sicherheitsverletzung im Oktober verlorenes Geld zurückzugewinnen. Er wies die Theorie in einem separaten Beitrag zurück und argumentierte, dass die Preise auf Binance nicht wesentlich niedriger als die an anderen großen Börsen seien.
Stattdessen verwies er auf den Abschlag bei Coinbase und sagte, einige Händler vermuteten, dass „eine große US-Institution gezwungen war, Krypto zu verkaufen“. Der Hinweis bleibt spekulativ, da keine Institution identifiziert wurde und keine Beweise einen Zwangsverkauf belegen.
Jiang stellte infrage, ob der Verkauf auf eine Insolvenz, einen Margin Call oder nicht öffentlich gewordene Informationen zurückzuführen sein könnte. Er nannte keine bestimmte Institution und lieferte keine Beweise, die die Aktivität mit einer dieser Möglichkeiten in Verbindung bringen.
In einem weiteren Beitrag zu Strategy stellte Jiang Spekulationen infrage, das Unternehmen habe eigene Aktien als Sicherheit für Unternehmenskredite verpfändet. Er sagte, die von ihm geprüften öffentlichen Einreichungen zeigten keine solche Vereinbarung, und verwies stattdessen auf Wandelanleihen und andere Finanzierungen.
