Hongkong hat seine Bemühungen verstärkt, tokenisierte Anlageprodukte in alltägliche Finanzdienstleistungen zu integrieren, wobei die Aufsichtsbehörden engere Verbindungen zwischen digitalem Geld, Rund-um-die-Uhr-Handel und Bankabwicklungssystemen anstreben.
Zusammenfassung
- Die Hongkonger Aufsichtsbehörden weiten die kommerzielle Tokenisierung nach den jüngsten Einführungen von Rund-um-die-Uhr-Finanzhandelsdiensten aus.
- Rund 200 Fachleute aus der Finanzbranche nahmen an einem gemeinsamen Seminar teil, das von der SFC und der HKMA organisiert wurde.
- Hongkong hat den kontinuierlichen Sekundärhandel ausgewählter tokenisierter Geldmarktfonds auf lizenzierten Plattformen genehmigt.
- Die EnsembleTX-Infrastruktur der HKMA unterstützt nun die rund um die Uhr stattfindende Interbankenabwicklung qualifizierter tokenisierter Einlagentransaktionen.
- Standard Chartered hat tokenisierte Einlagendienste für Firmenkunden unter Nutzung der neuen Hongkonger Abwicklungsinfrastruktur eingeführt.
In einer am Donnerstag veröffentlichten Ankündigung teilten die Hong Kong Monetary Authority (HKMA) und die Securities and Futures Commission (SFC) mit, dass sie am 11. November gemeinsam ein Branchenseminar veranstaltet hätten, an dem etwa 200 Finanzfachleute teilnahmen.
Den Diskussionen waren zwei jüngste Entwicklungen vorausgegangen, die es genehmigten tokenisierten Investmentfonds ermöglichen, kontinuierlich gehandelt zu werden, und teilnehmenden Banken erlauben, tokenisierte Einlagen zu jeder Stunde abzuwickeln.
Hongkonger Aufsichtsbehörden drängen tokenisierte Vermögenswerte in die alltägliche Finanzwelt
Nach dem Seminar sagte Elisa Ng, Executive Director of Investment Products bei der SFC, Hongkong bewege sich über frühe Blockchain-Experimente hinaus hin zu Dienstleistungen, die Finanzinstitute kommerziell nutzen könnten.
„Die Tokenisierung in Hongkong bewegt sich über das Experimentieren hinaus hin zur Kommerzialisierung“, sagte Ng.
Sie erklärte, die nächste Phase werde darin bestehen, tokenisierte Anlageprodukte, digitale Währungen und Finanzinfrastruktur miteinander zu verbinden, damit separate Dienste zusammenwirken könnten.
Das Seminar brachte Banken, Vermögensverwalter und andere Finanzunternehmen zusammen, um zu erörtern, wie die Tokenisierung den Wertpapierhandel, das Treasury-Management von Unternehmen und Zahlungen unterstützen könnte.
Die Teilnehmer untersuchten Möglichkeiten zur Verbesserung des Liquiditätsmanagements und die Rolle, die lizenzierte Kryptowährungshandelsplattformen dabei spielen könnten, tokenisierte Fonds für Anleger verfügbar zu machen.
Die Aufsichtsbehörden sind besonders daran interessiert, digitale Anlageprodukte mit Zahlungssystemen zu verbinden, die außerhalb der üblichen Banköffnungszeiten betrieben werden.
Ng sagte, die Beteiligung der Branche werde dazu beitragen, zu bestimmen, wie die bestehende Infrastruktur zusätzliche kommerzielle Dienste unterstützen könne.
Nelson Chow, Executive Director of Financial Infrastructure bei der HKMA, sagte, die Finanzinfrastruktur Hongkongs und die wachsende Auswahl digitaler Finanzprodukte bildeten eine Grundlage für die weitere Entwicklung.
Er fügte hinzu, die Währungsbehörde werde weiterhin mit der SFC zusammenarbeiten, um regulierte Tokenisierungsdienste und die Zusammenarbeit zwischen Finanzinstituten zu unterstützen.
Hongkong erlaubt 24/7-Handel mit tokenisierten Investmentfonds
Den jüngsten Diskussionen war die Genehmigung der SFC vom 26. Oktober vorausgegangen, den Sekundärhandel mit öffentlich angebotenen tokenisierten Geldmarktfonds auf einer lizenzierten Handelsplattform für virtuelle Vermögenswerte zuzulassen.
Die Aufsichtsbehörde genehmigte zwei bestehende Anlageprodukte für den kontinuierlichen Handel, wodurch berechtigte Anleger Fondsanteile außerhalb der traditionellen Marktzeiten kaufen und verkaufen können.
Anders als bei gewöhnlichen Fondszeichnungen und -rücknahmen ermöglicht der Sekundärmarkthandel Anlegern, über eine genehmigte Plattform mit anderen Marktteilnehmern zu handeln.
Die Regelung umfasst tokenisierte Investmentfondsanteile, die Blockchain-Technologie nutzen, um Eigentumsanteile an einem zugrunde liegenden Finanzprodukt zu erfassen oder darzustellen.
Die Genehmigung erlaubt jedoch nicht den uneingeschränkten Handel mit jedem tokenisierten Wertpapier oder Investmentfonds in Hongkong.
Die SFC beschränkte den Rahmen zunächst auf genehmigte Geldmarktfonds, wobei die Anforderungen Preisgestaltung, Liquiditätsbereitstellung, Handelsvereinbarungen und Anlegerinformationen umfassen.
Die Aufsichtsbehörden erklärten, sie würden die Marktaktivität beobachten, bevor sie erwägen, ob zusätzliche tokenisierte Anlageprodukte für ähnliche Regelungen in Frage kommen könnten.
Die Entwicklung folgt auf frühere Bemühungen Hongkongs, tokenisierte Finanzprodukte über regulierte Kryptowährungsplattformen verfügbar zu machen.
HKMA weitet die Abwicklung tokenisierter Einlagen auf 24 Stunden aus
Unterdessen hat die HKMA ihre EnsembleTX-Infrastruktur aufgerüstet, um die kontinuierliche Interbankenabwicklung tokenisierter Einlagentransaktionen unter Verwendung tokenisierten Zentralbankgelds zu unterstützen.
Die Währungsbehörde kündigte die Aufrüstung am 2. November an, wodurch teilnehmende Finanzinstitute qualifizierte Abwicklungstransaktionen außerhalb der üblichen Bankgeschäftszeiten abschließen können.
EnsembleTX ist die Pilotphase von Project Ensemble, das Hongkong eingeführt hat, um eine Infrastruktur zu entwickeln, die tokenisierte Einlagen mit digitalen Finanzvermögenswerten verbindet.
Laut der Aufsichtsbehörde ist die Teilnehmerzahl auf 12 Banken und 20 Branchenpioniere gestiegen, darunter Finanzinstitute und Vermögensverwalter.
Das aufgerüstete System baut auf einer früheren Regelung auf, die Hongkongs Echtzeit-Bruttoabwicklungssystem nutzte, um Transaktionen mit tokenisierten Einlagen abzuwickeln.
Banken und teilnehmende Unternehmen können die neue Funktion nun nutzen, um qualifizierte Transaktionen über den gesamten Tag abzuwickeln, einschließlich solcher im Zusammenhang mit dem unternehmensweiten Cash-Management und tokenisierten Investmentfonds.
Wie crypto.news zuvor berichtete, bereitet Hongkong weitere Versuche mit regulierten Stablecoins und tokenisierten Staatsanleihen vor.
Die HKMA testete zuvor Sekundärmarkttransaktionen mit tokenisierten Exchange Fund Bills im Rahmen ihrer Arbeit an der digitalen Abwicklungsinfrastruktur.
Banken beginnen, tokenisierte Einlagen für Geschäftskunden anzubieten
Geschäftsbanken haben begonnen, Dienstleistungen einzuführen, die Hongkongs sich entwickelnde Abwicklungsinfrastruktur nutzen.
Am 2. November startete Standard Chartered tokenisierte Einlagen für Firmenkunden in Hongkong und nutzt dabei EnsembleTX, um Überweisungen zwischen teilnehmenden Instituten zu unterstützen.
Der Dienst ermöglicht berechtigten Unternehmen, tokenisierte Bankeinlagen außerhalb der üblichen Geschäftszeiten zu übertragen, wobei die Abwicklung über die Infrastruktur der HKMA unterstützt wird.
China Asset Management, Finloop und PantherTrade haben an Transaktionen mit tokenisierten Einlagen und Geldmarktfonds über das System teilgenommen.
Darüber hinaus hat die HKMA erklärt, dass sich die künftige Arbeit von Project Ensemble auf die Ausweitung der Transaktionsaktivität und die Unterstützung weiterer Arten tokenisierter Anlageprodukte konzentrieren werde.
In ihrer Erklärung vom 12. November bestätigte sie, dass die Behörde und die SFC weiterhin mit Banken und Branchenteilnehmern zusammenarbeiten würden, um zusätzliche kommerzielle Anwendungen für die Abwicklung tokenisierter Einlagen zu entwickeln.
