In der Nacht zum 15. Oktober erlebte der Kryptowährungsmarkt seine größte Welle von Zwangsliquidationen von Margin-Positionen seit August. Laut CoinGlass belief sich das tägliche Liquidationsvolumen auf 939,30 Millionen US-Dollar, wobei 791,62 Millionen US-Dollar (84,3 %) aller Verluste auf Halter von Long-Positionen (Longs) entfielen.
Der starke Preisverfall führte zu einem großflächigen Ausverkauf am Derivatmarkt, wodurch die Branche von angesammeltem spekulativem Ballast befreit wurde.
Den Hauptschlag traf es Ethereum (286,11 Millionen US-Dollar) und Bitcoin (215,49 Millionen US-Dollar). Der größte registrierte Vorfall war die Liquidation einer Long-Position im BTC-USDT-Paar auf Binance im Wert von 12,03 Millionen US-Dollar bei einem Preis von 80.208,96 US-Dollar, wobei Binance selbst 52,3 % des Gesamtvolumens der geschlossenen Orders ausmachte.
Gleichzeitig geriet der Sektor hochliquider Altcoins mit einem hohen Anteil an Privatkapital unter Druck: Das Volumen der zwangsweise geschlossenen Tagespositionen belief sich auf 12,82 Millionen US-Dollar bei XRP, 12,32 Millionen US-Dollar bei NEAR Protocol und 12,18 Millionen US-Dollar bei Dogecoin. Für den Altcoin-Markt, der durch langanhaltendes Wachstum entspannt war, wurde diese Korrektur zum ersten wirklich tiefgreifenden Durchrütteln in den letzten Monaten.
Wie der nächtliche Schrecken zu einer perfekten Falle für diejenigen wurde, die auf einen Kursrückgang warteten
Trotz der Härte der nächtlichen Tortur deutet das technische Bild nicht auf einen Trendwechsel hin, sondern auf eine kontrollierte Bereinigung des Marktes. Während des Rückgangs testete der BTC-Preis die dynamische Unterstützung in Form des 50-Tage-Durchschnitts (MA 50) bei etwa 81.000 US-Dollar mit Juwelierpräzision, wo er auf ein erhebliches Kaufvolumen traf.
Die Tatsache, dass Bitcoin über der psychologischen Marke von 80.000 US-Dollar blieb, während die langfristige Unterstützung (MA 200) deutlich tiefer bei 72.000 US-Dollar liegt, bestätigt die Stärke des aktuellen Aufwärtstrends.
Der anschließende Short Squeeze bestätigte die aggressive Nachfrage auf den Tiefstständen. Sobald Privatanleger unter dem Einfluss von Panik begannen, Short-Positionen am lokalen Tiefpunkt zu eröffnen, korrigierten die Preise von BTC und ETH scharf nach oben, was eine kaskadierende Schließung von "bärischen" Orders auslöste.
In nur einer Stunde verloren Bitcoin-Verkäufer 15,94 Millionen US-Dollar (95,2 % aller stündlichen Liquidationen für das Asset), während Ethereum-Short-Verkäufer 19,41 Millionen US-Dollar verloren. Short-Positionen auf NEAR und DOGE wurden in derselben Stunde ebenfalls getroffen und verzeichneten eine sofortige Auslöschung der Verkäufer.
Derzeit bleiben die Finanzierungssätze bei wichtigen Perpetual-Futures in einer stabilen positiven Zone (0,005 %–0,009 %), was darauf hindeutet, dass der mittelfristige Optimismus unter den Marktteilnehmern nach Abschluss der technischen Bereinigung des übermäßigen Leverage bestehen geblieben ist.
