Canton Strategic Holdings (NASDAQ: CNTN) hat die ersten Handelsgeschäfte mit seinem vom Emittenten gesponserten tokenisierten Stammaktien im Canton Network im Rahmen der Innovationsausnahme der U.S. Securities and Exchange Commission vom 17. September abgeschlossen.
Zusammenfassung
- Canton Strategic Holdings (NASDAQ: CNTN) gab am 4. November die ersten Handelsgeschäfte mit seinen vom Emittenten gesponserten tokenisierten Stammaktien im Canton Network bekannt.
- Five North verkaufte die tokenisierten Aktien, DRW Cumberland erwarb sie, und Flowdesk stellte Liquidität über den permissionierten Handelspool von Tradecraft bereit.
- Fairmint, ein bei der SEC registrierter Transferagent, führt das Eigentumsregister, während teilnehmende Investoren eine Identitätsprüfung und Sanktionsprüfung abschließen müssen.
- Die Transaktionen fanden im Rahmen der Innovationsausnahme der SEC vom 17. September statt, die einen begrenzten Handel mit tokenisierten US-Aktien unter bestimmten Bedingungen erlaubt.
- Canton Coin (CC) wurde am 5. November laut Marktdaten nahe 0,10 US-Dollar gehandelt, ein Anstieg von etwa 4 % über 24 Stunden.
Das Unternehmen bestätigte die Transaktionen vom 4. November in einer mit crypto.news geteilten Ankündigung und nannte Five North als Verkäufer, DRW Cumberland als Käufer und Flowdesk als Liquiditätsanbieter. Der Handel fand auf TSV LLC statt, einem permissionierten Handelsplatz für tokenisierte Wertpapiere, der vom automatisierten Market-Maker-Protokoll Tradecraft betrieben wird.
Fairmint TA LLC, ein bei der SEC registrierter Transferagent, erfasste die Aktien im Canton Network, wo die Transaktionen atomar abgewickelt wurden. Canton Strategic bezeichnete die Geschäfte als die ersten, die vom Emittenten gesponserte tokenisierte US-Aktien unter dem neuen regulatorischen Rahmen betreffen.
Canton Strategic schließt tokenisierte Aktiengeschäfte mit institutionellen Firmen ab
Die Transaktionen begannen, als Five North, ein bestehender Aktionär von Canton Strategic, beantragte, seine CNTN-Aktien in tokenisierter Form registrieren zu lassen.
Fairmint übertrug die Position von einem traditionellen Broker-Dealer-Konto auf die verifizierte Loop Wallet von Five North und erfasste das Eigentum im blockchainbasierten Aktionärsregister des Unternehmens.
Sobald die Aktien verfügbar waren, richtete TSV über Tradecraft einen permissionierten Liquiditätspool ein. Flowdesk stellte Liquidität bereit, sodass DRW Cumberland die tokenisierten Aktien von Five North erwerben konnte.
Canton Strategic gab weder die Anzahl der gehandelten Aktien noch deren Ausführungspreise oder den Gesamtwert der Transaktion bekannt.
Chairman und CEO Mark Wendland sagte, das Unternehmen habe seinen Plan erfüllt, der erste US-Emittent zu werden, der seine tokenisierten Aktien unter dem SEC-Rahmen handelt.
„Letzte Woche haben wir uns zum Ziel gesetzt, die erste tokenisierte US-Aktie zu sein, die unter dem neuen Rahmen der SEC gehandelt wird. Heute sind die ersten Geschäfte abgeschlossen“, sagte Wendland.
Er behauptete, die Datenschutzfunktionen des Netzwerks schützten Aktionäre vor „MEV-Frontrunning und Informationslecks, die auf anderen öffentlichen Chains üblich sind“. Das Unternehmen lieferte keine vergleichenden Handelsdaten, die diese Schutzmaßnahmen belegen.
Die Transaktionen folgten auf die Vereinbarung von Canton Strategic vom 29. Oktober, seine Aktien auf TSV verfügbar zu machen, wodurch das Projekt von einem geplanten Start zu seinen ersten gemeldeten Ausführungen überging.
Tokenisierte CNTN-Aktien behalten traditionelle Aktionärsrechte
Anders als Produkte, die lediglich den Preis börsennotierter Aktien nachbilden, umfasst die Vereinbarung von Canton Strategic Aktien, die direkt im Namen des emittierenden Unternehmens tokenisiert werden.
Fairmint führt das offizielle Eigentumsregister, verwaltet genehmigte Wallets und setzt die Übertragungsbeschränkungen des Unternehmens durch. Aktionäre erhalten dieselben Rechte wie Investoren, die CNTN über Nasdaq halten, einschließlich etwaiger Stimm- und Ausschüttungsrechte.
Die Teilnahme ist auf Investoren beschränkt, deren Identitäten und Wallets von Fairmint verifiziert und genehmigt wurden. Der Prozess erfordert eine Sanktionsprüfung, bevor Teilnehmer die tokenisierten Aktien halten oder übertragen können.
TSV unterstützt kontinuierlichen Handel über Tradecraft, wobei Transaktionen so konzipiert sind, dass sie sofort abgewickelt werden, wenn sowohl die Aktien als auch die Zahlung verfügbar sind.
Das 24-Stunden-Handelsmodell des Handelsplatzes bleibt erforderlichen Handelspausen, Wartungsarbeiten, Risikokontrollen und geltenden Volumenlimits unterworfen.
Fairmint-CEO Joris Delanoue beschrieb die Vereinbarung als eine Möglichkeit für börsennotierte Unternehmen, ein offizielles Aktionärsregister zu führen und gleichzeitig Blockchain-Übertragungen zu ermöglichen.
„Eine Blockchain kann einen Handel abwickeln, aber es braucht einen rechenschaftspflichtigen Transferagenten, um zu sagen, wer rechtlich Eigentümer der Aktie ist“, sagte Delanoue.
Eine separate Vereinbarung zum Handel mit tokenisierten Aktien unter Beteiligung von Securitize ermöglicht bereits berechtigten Anlegern den Zugang zu Aktien, die auf Solana repräsentiert werden. Diese Struktur verwendet Wertpapieransprüche, während das Modell von Canton Strategic die vom Emittenten gesponserten Aktien direkt über seinen Transferagenten registriert.
SEC-Ausnahme ermöglicht begrenzten Onchain-Aktienhandel
Die SEC erließ am 17. September ihre Innovation Exemption, die qualifizierten Handelsplätzen für tokenisierte Wertpapiere den Betrieb unter vorübergehender, bedingter Befreiung von bestimmten Börsenregistrierungsanforderungen gestattet.
Der Rahmen erlaubt den Handel mit tokenisierten Aktien des National Market System über genehmigte Arten von Automated-Market-Maker-Pools, sofern die teilnehmenden Handelsplätze bestimmte regulatorische Bedingungen erfüllen.
Dazu gehören die Wahrung der Aktionärsrechte, die Einhaltung von Handels- und Volumenbeschränkungen sowie die Einstellung des tokenisierten Handels, wenn die zugrunde liegende Aktie an ihrer Primärbörse ausgesetzt wird.
Die öffentliche Liste der Regulierungsbehörde zeigt, dass TSV LLC ihre Mitteilung am 23. September eingereicht hat. Die SEC stellt fest, dass die Aufnahme nicht unabhängig die Einhaltung jeder Bedingung der Ausnahme belegt.
Die Entwicklung folgt auf Bedenken hinsichtlich des Handels mit tokenisierten Aktien, bei denen 38 Unternehmen eine separate Vereinbarung unter Beteiligung von OKXICE und den Umgang mit Einwänden von Emittenten anfochten.
Die direkte Beteiligung von Canton Strategic unterscheidet sein vom Emittenten gesponsertes Modell von Plattformen, die Aktien ohne Beteiligung des Emittenten tokenisieren.
Canton-Coin-Preis steigt, während das Netzwerk seine Tokenisierungsaktivitäten ausweitet
Canton Coin (CC), die native Kryptowährung des Netzwerks, wurde am 5. November bei etwa 0,10 US-Dollar gehandelt und legte laut Marktdaten von crypto.news innerhalb von 24 Stunden um etwa 4 % zu.
Seine Marktkapitalisierung lag bei nahezu 3,97 Milliarden US-Dollar, bei einem täglichen Handelsvolumen von rund 13,55 Millionen US-Dollar. Der Preis blieb im vorangegangenen Monat um etwa 21,7 % niedriger.
Die Marktentwicklung des Tokens folgt auf eine separate regulatorische Entwicklung im Zusammenhang mit der Einstufung von Canton Coin.
Am 3. November gewährte das SEC-Personal eine begrenzte No-Action-Erleichterung hinsichtlich der programmatischen Ausgabe von Canton Coin und akzeptierte dessen Behandlung als digitale Ware unter den dargelegten Umständen.
Canton Strategic bleibt ein Investor im Ökosystem des Netzwerks, fungiert als Super Validator und ist Mitglied der Canton Foundation.
