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Durchbruch unter den 50-Wochen-Durchschnitt löst erbitterten Kampf zwischen Bullen und Bären aus, BTC fällt auf den 200-Tage-Durchschnitt zurück und wartet auf das endgültige CPI-Urteil

Der blowout Nonfarm-Payrolls-Bericht festigte die Erwartungen einer Fed-Zinserhöhung im Dezember, und in Kombination mit dem Wochenend-Skandal um den CEO von Nvidia und dem Stillstand der US-Iran-Verhandlungen wurde der Krypto-Markt – der einzige, der rund um die Uhr geöffnet ist – als erster zur Geldmaschine für makroökonomische Risk-off-Stimmung. Bitcoin brach am Wochenende aus seiner Seitwärtsrange aus, fiel vom früheren Hoch von 87.000 $ um fast 16 % zurück, fiel am Wochenende unter die Marke von 75.000 $ und spitzte kurzzeitig auf etwa 73.510 $ nach unten, bevor er um 74.500 $ oszillierte. Diese Wochenkerze mit einem Rückgang von 4,47 % verzeichnete nicht nur eine seltene "fünf aufeinanderfolgende rote Wochen", sondern schloss auch erstmals seit Mitte September unter dem 50-Wochen-Durchschnitt (etwa 75.500 $), wobei der Markt in eine hochvolatile Wasserscheide eintrat.

Angesichts der Breakdown-Krise liefern sich Bullen und Bären im Markt einen erbitterten Kampf um den Kern-Eisenboden von 72.500 $ bis 73.500 $. Mehrere bekannte Analysten und Trader wiesen darauf hin, dass der 200-Tage-Durchschnitt (etwa 73.200 $) und das 0,5-Fibonacci-Retracement-Level der Aufwärtswelle von 57.000 $ auf 87.000 $ (72.581 $) die derzeit kritischste Verteidigungslinie bilden. Darüber hinaus zeigen CoinAnk-Daten, dass im Bereich von 72.850 $ bis 74.700 $ ein extremer Long-Liquidation-Cluster mit einem Peak von bis zu 289 Millionen $ akkumuliert wurde.

Der Gewinn oder Verlust des 50-Wochen-Durchschnitts bereitete technischen Analysten jedoch immer noch kalten Schweiß. Doctor Profit warnte, dass der 50-Wochen-Durchschnitt die letzte Verteidigungslinie des Bullenmarkts sei; wenn er nicht effektiv zurückerobert werden könne, könnte die vorherige Rally von 57.000 $ auf 87.000 $ zu einer Bullenfalle werden, und der Preis könnte direkt auf die Fibonacci-Golden-Pocket von 68.000 $ bis 69.000 $ zusteuern. Ash Crypto, Ardi und Material Indicators-Mitbegründer Keith Alan wiesen ebenfalls darauf hin, dass Bitcoin, wenn diese Woche den Breakdown nicht als "Fake Breakdown" bestätigen kann, weiter auf 66.000 $ bis 70.000 $ (200-Wochen-Durchschnitt) oder sogar das Niveau von 60.000 $ auf der Suche nach Käuferliquidität testen könnte.

Galaxy Digital-Forschungsleiter Alex Thorn beruhigte den Markt jedoch mit Verweis auf historische Daten von 2011 und 2019 und stellte fest, dass nach einem Bärenmarkt-Tief der erste Bruch unter den 50-Wochen-Durchschnitt noch nie ein neues Wochen-Tief erzeugt habe. Darüber hinaus sind die Analysten Saif Trades und Killa fest davon überzeugt, dass die aktuelle Korrektur von etwa 16 % lediglich ein "höheres Tief" innerhalb eines Bullenmarkts ist und der langfristige Ausblick weiterhin bullisch in Richtung 90.000 $ oder sogar 180.000 $ bleibt.

Im Derivatemarkt zeigt der anhaltende negative Premium von Coinbase das Fehlen von US-Spotkäufen, während 75 % der Binance-Konten immer noch blind long sind, und sowohl der "Net Short"-Indikator von CoinGlass als auch die Spot-Bid-Walls sind auf das Niveau von 60.000 $ zurückgegangen. Trader Stoic wies darauf hin, dass 76.000 $ der aktuelle "Gamma-Flip-Punkt" sei; nur wenn dieses Niveau mit Volumen gehalten werde, würden Market Maker von "bei Rallyes verkaufen" zu "dem Trend folgen" wechseln und damit die Tür in Richtung 80.000 $ öffnen. Wenn die dichte Open-Interest-Zone von 76.000 $ bis 77.600 $ nicht überwunden werden kann, wird es für Bitcoin schwierig sein, der Abwärtsgravitation zu entkommen.

Mit Blick auf die Zukunft wird es davon abhängen, ob Bitcoin ein Comeback schaffen kann, wie sich die US-Aktien bei der Montagseröffnung entwickeln und wie die am Dienstag veröffentlichten US-Verbraucherpreisinflationsdaten für Oktober ausfallen. Wenn die Inflationsdaten die Erwartungen übertreffen, wird dies die Tür zu einer Fed-Zinserhöhung vollständig zementieren und Bitcoin zwingen, die Bid-Wall von 72.000 $ zu testen. Umgekehrt könnte der Markt bei einer moderaten Abkühlung der Inflation und einem begleitenden Aufschwung der US-Aktien eine starke Rally erleben. Darüber hinaus bildet der Break-even-Punkt der Miner, an dem die Mining-Einnahmen die Stromkosten decken (etwa 70.000 $), eine unsichtbare Unterstützung für den Markt.

Ethereum-ETFs verzeichnen aufeinanderfolgende Nettoabflüsse, ETH fällt unter die Marke von 2.100 US-Dollar und löst einen Altcoin-Liquiditätsansturm aus

Ethereum erlitt kürzlich einen Doppelschlag aus Fundamentaldaten und technischer Analyse, wobei der Preis kurzzeitig die wichtige Verteidigungslinie von 2.100 US-Dollar verlor und ein Tief von 2.060 US-Dollar erreichte. Hinsichtlich der Kapitalströme zeigen SoSoValue-Daten, dass Spot-Ethereum-ETFs sechs Wochen in Folge Nettoabflüsse verzeichneten, mit Abflüssen von 365 Millionen US-Dollar in der letzten Woche (darunter 346 Millionen US-Dollar aus BlackRocks ETHA). Darüber hinaus schlug Ethereum-Mitbegründer Vitalik Buterin einen Narrativwechsel vor und regte an, dass ETH von einem „Gebühren-Verbrennungstoken“ zu einem „Wertspeicher“-Asset übergehen sollte, um den Herausforderungen des KI-Zeitalters zu begegnen, was eine Marktdiskussion über die Narrativtransformation auslöste.

Auf der technischen Seite betrachten Händler 2.100 US-Dollar allgemein als die Bullen-Bären-Trennlinie. Analysten wiesen darauf hin, dass ETH kurzfristig schnell 2.210 US-Dollar oder sogar 2.300 US-Dollar zurückerobern muss, da es sonst leicht die psychologische Marke von 2.000 US-Dollar testen könnte. Trotz des Marktdrucks haben On-Chain-„Smart Money“ begonnen, gegen den Trend zu positionieren. Die Überwachung von Lookonchain zeigt, dass ein Wal innerhalb von 3 Stunden 34.600 ETH (etwa 73,75 Millionen US-Dollar) von Binance abgezogen hat und mehrere Großhalter im Bereich von 2.149 bis 2.155 US-Dollar konzentriert mehr als 23.000 ETH nachgekauft haben.

Der Altcoin-Markt erlebte ebenfalls einen brutalen Ausverkauf, wobei der Marktanteil von USDT auf 7,25 % anstieg. Die Threshold Network (tBTC)-Cross-Chain-Bridge, die zuvor von einer Linux-Schwachstelle betroffen war, hat sich erholt, aber etwa 120 Millionen US-Dollar des Reservepools auf Aave bleiben eingefroren. Darüber hinaus kündigte die Meme-Handelsplattform XXYY an, Ende November abzuschalten, die Web3-Aufgabenplattform Galxe wird in Gravity L1 integriert und stellt ihre alten Dienste ein; Animoca Brands kündigte eine Neuausrichtung auf KI-Agenten und Web3-Infrastruktur für digitales Eigentum an.

Auf der Ebene der Politik und Protokoll-Upgrades: Obwohl das Krypto-Super-PAC Fairshake bei den Zwischenwahlen eine Erfolgsquote von 92 % erzielte, hängen weiterhin regulatorische Wolken über dem Markt. Der Markt wird im Folgenden die Fortschritte des Ethereum-EIP-Entwurfs zur „versionierten Opcode-Gas-Neubepreisung“ genau verfolgen. Wenn ETH diese Woche die entscheidende Verteidigungslinie von 2.000 bis 2.100 US-Dollar nicht halten kann, könnte der Altcoin-Markt mit einer neuen Runde tiefer Deleveraging-Liquidationen konfrontiert werden.

Heutige Highlights:

• Wochenausblick | Veröffentlichung der US-Verbraucherpreise für Oktober; Hyperliquid-Ökosystem-L2-Netzwerk Elysium startet Mainnet
• Daten: ALLO, AZTEC und andere Token werden diese Woche große Unlocks im Wert von über 10 Millionen US-Dollar verzeichnen
• Hyperliquid-Ökosystem-L2-Netzwerk Elysium startet Mainnet
• Coinbase wird den Handel mit BAL und TNSR aussetzen
• Kamino (KMNO) entsperrt etwa 229 Millionen Token im Wert von etwa 9,1 Millionen US-Dollar
• Collector Crypt (CARDS) entsperrt etwa 59,26 Millionen Token im Wert von etwa 18,4 Millionen US-Dollar
• Upbit-Ranking nach 24-Stunden-Handelsvolumen: XRP, BTC, ETH, SOL, DOGE
• Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten letzte Woche Nettoabflüsse von 1,282 Milliarden US-Dollar, wobei BlackRocks IBIT mit Nettoabflüssen von 1,209 Milliarden US-Dollar an der Spitze lag
• Spot-Ethereum-ETFs verzeichneten letzte Woche Nettoabflüsse von 365 Millionen US-Dollar, sechs Wochen in Folge Nettoabflüsse
• Spot-HYPE-ETFs verzeichneten letzte Woche Nettoabflüsse von 15,6168 Millionen US-Dollar, der dritthöchste Wert in der Geschichte
• Spot-XRP-ETFs verzeichneten letzte Woche Nettoabflüsse von 529.500 US-Dollar
• Spot-SOL-ETFs verzeichneten letzte Woche Nettoabflüsse von 26,2521 Millionen US-Dollar

Heutige Top-Gewinner unter den 100 größten Coins nach Marktkapitalisierung: PEPE +5,6 %, RENDR +4,9 %, ARB +3,7 %, QNT +3,2 %, NIGHT +1,3 %.

Tech-Aktien-Discount-Ära叠加黄仁勋桃色风暴，Asia-Pacific stocks see ice and fire

Beeinflusst von Silicon Valleys „politischem und ethischem Sturm“ erlebte der südkoreanische Aktienmarkt schwere Turbulenzen. Der KOSPI-Index stieg intraday stark an, wurde jedoch von Nvidias nächtlichem Einbruch angesteckt und schloss letztlich 0,79 % im Minus. Der südkoreanische Markt ist stark von der Halbleiterlieferkette abhängig. Der persönliche Skandal von Nvidia-CEO Jensen Huang und die daraus resultierenden Gerüchte über eine externe unabhängige Prüfung trafen die Stimmung in der Lieferkette direkt und ließen Samsung Electronics seine Intraday-Gewinne stark verringern; auch SK Hynix schwächte sich ab und steht unter dem Druck des Blutverlusts durch zwei mit ihm verbundene Leveraged-ETFs, die rund um diesen Donnerstag liquidiert und delistet werden. Das Team von Nomura um Lu Ting warnte, dass die US-„blaue Welle“, die Genehmigungen für Rechenzentren blockiert, den Ansturm der Cloud-Giganten auf das Horten von Chips beenden und direkt die Prämienblase von bis zu 200 % bis 300 % bei Graumarkt-GPUs und HBM in Asien zum Platzen bringen wird, was zweifellos einen schweren Schatten auf südkoreanische Tech-Aktien wirft, während diesen Freitag die „neuen Regeln für IPO-Ankerinvestoren“ in Kraft treten.

Der japanische Aktienmarkt hingegen bewegte sich unabhängig nach der Logik der Währungsabwertung und der Binnenkonjunkturerholung, wobei der Nikkei 225 um 2,33 % und der TOPIX um 3 % zulegten. Der Yen fiel gegenüber dem Dollar auf ein Tief von etwa 158,49, was die Gewinnerwartungen japanischer Exporthersteller und Auto-Größen stark beflügelte. Obwohl der Nvidia-Vorfall einige Sektoren für Halbleiterausrüstung verunsicherte, half die starke Kapitalanziehungskraft traditioneller Industriegiganten wie Toyota und Mitsubishi Heavy Industries sowie niedrig bewerteter Finanztitel den japanischen Aktien, die Schwäche der Vorwoche, dem US-Markt nach unten zu folgen, umzukehren. Research-Berichte von Nomura gehen davon aus, dass die derzeit starke Dynamik japanischer Aktien hauptsächlich aus nach oben korrigierten EPS-Erwartungen infolge der Yen-Abwertung sowie aus der regionalen Neuausrichtung globaler Fonds angesichts des KI-Schocks bei US-Aktien resultiert.

Der Hongkonger Aktienmarkt bewegte sich den ganzen Tag über in einer engen Spanne unter Wasser, wobei der Hang Seng Index um 0,13 % und der Hang Seng Tech Index um 0,92 % nachgaben. Angesteckt von der Verkaufsstimmung im Bereich Computerhardware aus Übersee fielen Hongkonger Halbleiter- und Tech-Internetaktien breit, wobei Meituan um 6,53 %, Kingboard Laminates um 9,21 % und Xiaomi sowie Alibaba leicht unter Druck gerieten. Die Nachricht, dass Alphabet erwägt, in Hongkong HKD-Anleihen im Gegenwert von 1 bis 1,5 Milliarden Dollar zu begeben, stärkte jedoch das Vertrauen in die Liquidität.

Der A-Aktienmarkt hingegen inszenierte eine von Binnennachfrage und neuen Konzepten getriebene Bodenbildungs-Rallye, wobei der Shanghai Composite Index bei schrumpfendem Volumen um 0,32 % zulegte, während der Shenzhen Component Index und der ChiNext Index um 0,27 % nachgaben und der Gesamtumsatz des Marktes 1,49 Billionen Yuan erreichte. Der Markt zeigte eine deutliche Risikoaversion und thematische Divergenz: Beflügelt von einem Anstieg der Erzeugerpreise im Oktober um 36,6 % im Kohlebergbau und um 35 % bei der Öl- und Gasförderung führten Kohle- und Gassektoren die Gewinne an, wobei Zhengzhou Coal Industry & Electric Power und Shengtong Energy eine Welle von Limit-ups auslösten; auf der Seite der Tech-Wachstumswerte erzielte Apples Open-Source-Steuerungssystem HALO für humanoide Roboter, das das Qwen-Modell von Alibaba aufruft, eine Erfolgsquote von 91 % bei Aufgaben auf der Unitree G1, was eine Welle von Limit-ups bei humanoiden Robotern entfachte, wobei Shangwei New Materials und Xiangming Intelligent das 20CM-Limit-up erreichten und Unitree Technology um über 9 % in die Höhe schoss; meanwhile verzeichneten die Photovoltaik- und Lithiumbergbau- sowie andere Energiemetallsektoren, die zuvor enorme Gewinne verzeichnet hatten, Gewinnmitnahmen und fielen stark. Die Strategieabteilung von Founder Securities merkte an, dass vor dem Hintergrund externer Erwartungen von Zinserhöhungen der Federal Reserve und grassierender technologischer schwarzer Schwäne aus Übersee die inländischen politischen Maßnahmen zur Stabilisierung des Marktmechanismus das Kapital in defensive, prozyklische Binnennachfragesektoren und niedrig bewertete, selbstkontrollierbare Sektoren treiben.